加拿大企业主在遗产规划方面的挑战 加拿大没有遗产税，并不意味着公司业主去世时其名下的公司股份和个人资产都能够免税传承给下一代。根据加拿大税法，在人去世时，其名下所有资产会视同按公开的市场价格出售，称为视同出售 (Deemed Dispositions upon Death)， 然后与资产调整后的投资成本（ACB, Adjusted Cost Base）相比较，资本增值的50%要作为纳税人最后一年收入合并计税。 对于企业主来说，在企业主去世的当天，其私人公司的股份被视为按公平市场价值（“FMV”）处置；由于处置，已故企业主的遗产（或遗产信托）被视为以等于其 FMV 的成本获得股份；在大多数情况下，视同出售将触发资本增值收益，其中50%将包含在股东的最终纳税申报表（Final tax return）中作为收入申报，这是第一层税。在安省如果按最高边际税率53.53%计算，1,000万股份市值（如果调整后成本忽略为0）大约交税267.60万，税率为26.76%。 如果遗产将股份出售给发行股份的公司，则该公司的资金赎回分配将被视为遗产的应税股息。这种股息税构成了股东资本利得税之上的第二层税；以安省为例，红利的最高边际税率为47.74%，1,000万红利大约交税477.40万。 如果企业没有税务规划，企业主至少将面临上面两项税收，在安省税率将达74.50%（26.76% 加上47.74%）。 如果公司拥有在处置时应纳税的投资，比如说公司名下有8套投资房，就必须在公司最终清盘时清算这些投资，则可能会产生第三层税；1,000万房产增值，按最高边际税率53.53%计算，还需要另外交税267.60万。这意味着企业主的受益人在企业主双重甚至三重税收之后只能得到很少的遗产。 使用公司保险来最大程度地减轻税收负担，实现免税财富传承 全球四大会计事务所德勤Deloitte建议：公司拥有人寿保险是千载难逢的机会：”Corporate owned insurance — Opportunities to die for.”。对于那些将财富绑定在公司内的人来说，通过永久寿险来保护财富并减税，是保护他们最珍视的人和价值观的珍贵机会。 在财务领域，一些独特的投资和财务策略可以创造令人惊叹的税收优势。今天，我们将深入探讨加拿大著名通信巨头Rogers公司的故事，揭示他们为何不是通过购买房地产，而是通过公司保单巧妙规划，实现上亿财富免税传承的。如果不是加拿大一宗涉及罗杰斯企业公司保单的税务法庭案件公开，很少人会知晓，罗杰斯公司拥有永久人寿保险，即公司保单是罗杰斯家族遗产规划策略的核心组成部分。 爱德华·塞缪尔（泰德）·罗杰斯 (Edward Samuel (Ted) Rogers Jr.)，是罗杰斯通讯公司创始人兼首席执行官，1933 年 5 月 27 日出生于安大略省多伦多，2008 年 12 月 2 日逝世于安大略省多伦多。 罗杰斯是加拿大通信行业的先驱，他创立了罗杰斯通信公司。 他身上有许多标签，企业家、电信巨头、慈善家。现在，我们可以为他的身份添加另外一个标签，他还是一位明智的企业遗产规划者。 Rogers公司的智慧财务策略 泰德·罗杰斯了解永久寿险对他的家族企业和家庭成员都能带来的价值，他在家族拥有的私人公司曾在1981年到1991年间为其购买了12份公司人寿保单，保额达到$1.02亿元加元。这些保单为他在多年中节省了数千万元的公司和个人税收。 在他2008年去世后，这些保险在几周内得到了赔付，而这些保险赔付资金是免税的，在为公司创造流动性的同时，也帮助抵消了大规模的资本增值税。他非常有远见地，谨慎地确保在他去世时有足够的现金来支付他离开时产生的税收责任，这意味着罗杰斯家族的电信帝国可以安全地传给他们的的家人和下一代。 尽管拥有保险有许多原因，但永久寿险的好处是什么，为什么要Rogers公司要将保险保留在公司中呢？这是许多中小型公司的企业家未曾深入思考过的问题。 企业所有者通常在公司实体内拥有大量财富。无论是通过持有公司股份积累的一生的收入，还是在出售运营公司时突然获得巨额财富，他们在整个生命周期中都拥有大量被困住的公司税后盈余资金。我们认为它被困住，是因为公司的税后盈余如果被动投资方式增长，比如投资房地产，将会被征收高额税收，但取出这些资金意味着以股息税的形式缴纳47%以上的税收。尽管存在股息退税机制，但它只能部分减轻税收的负担。 尽管公司积极的营业所得税率持续下降，但个人所得税率却呈相反趋势上升。这种差异导致许多人将资产保留在公司内，从而产生更多的被困住的公司剩余资金。很多时候，企业主还拥有个人资产以供退休使用，或者只需要使用公司持有的一部分资产来补充他们的退休生活。这将使大笔资金永远留在公司内，至少去世。虽然将股份转让给配偶可以推迟缴纳最终的税款，但一旦配偶去世，企业和个人将不得不支付巨额税款。公司拥有永久寿险计划将保证不论企业主年龄如何，何时离开，都能提供流动性来应对这些税务负担，不需要匆忙出售公司资产或房地产以筹集现金。 通过公司保单可以获得免税股息分配 这就是公司永久寿险可以发挥魔力的地方。使用免税寿险将本来应纳税的股息转化为保费支付。这听起来可能不太吸引人，但是，最终当这些保费转化为死亡保险赔偿金时，它将导致保险赔偿的绝大部分额度进入资本红利账户（Capital…

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审计是加拿大税务局（CRA）旨在确保税收制度对所有纳税人公平的一系列活动的重要组成部分。在审计期间，CRA 会仔细检查纳税人的账簿和记录，以确认他们是否履行了纳税义务、正确遵守税法以及获得了他们有权获得的福利和退款。 CRA 根据风险评估选择税务审计档案。该评估着眼于许多因素，例如纳税申报表中出现错误的可能性或频率，或者是否有迹象表明纳税人未遵守纳税义务。 CRA 还会查看纳税人存档的信息，并将该信息与类似文档进行比较，或考虑来自其它审计或调查的信息。 审计过程的第一步是什么？CRA 审核员将通过邮件或电话或两者联系你，开始审核流程并告诉你审核的日期、时间和地点。 通常，现场审核在你的住所、你的营业地点或你的税务代理人的办公室进行。审核员将在你抵达时向你出示有效身份证件，然后开始审核。现场审核通常可以快速解决问题，并可以最大限度地减少完成审核的延迟。如果不在现场进行审核，则将在CRA办公室进行。 为充分利用其资源，CRA 会集中管理特定CRA办公地点的一些审计文件，这意味着你可能会被指派一名位于你所在地区以外的审核员。在这种情况下，审核员会要求你携带或发送审核所需的任何证明文件。 无论在何处进行审计，审计员都可能需要复制你的电子文件记录或借用你的一些文件。审核员将为你提供任何借用文件的详细收据，并尽快归还。 你的个人记录以及其他个人或实体的个人或业务记录在法律上被视为与被审计的纳税申报表相关或可能相关的项目的一部分，并且可以由 CRA 审计员进行审查。 审计员可以检查你家庭成员的记录，审计员可能会向负责你的会计分录的员工询问你的业务运营情况。 按税局规定，审计员是不允许通过电子邮件接收任何文件的，因为以这种方式发送的信息可能不安全。纳税人可以通过税务局“我的账户”网上递交材料。疫情期间也有例外的情况，有一些文件的发送，需要纳税人授权邮件接收，税局可以通过Canada Post 专门的邮件系统发邮件给你。比如最近我们处理的非税务居民清税证明，最后就是通过邮件发送电子版完成的。 审计员将检查账簿和记录、文件和信息（统称为记录）。 其中包括： CRA 可用的信息（例如提交的纳税申报表、信用记录和财产详细信息） ，你的业务记录（例如分类账、日记帐、发票、收据、合同、租赁记录和银行对账单），你的个人记录 （例如银行对账单、抵押文件和信用卡对账单）其他未经审计的个人或实体（例如，配偶或同居伴侣、家庭成员、公司、合伙企业或信托）的个人或商业记录 [ 委托人、受益人和受托人]) ，由你的簿记员或会计师出于税收目的进行的调整。在审计期间，审计员可能会发现问题并与你讨论。 你也可以随时向审核员提出疑虑。审计员将检查账簿，文件或其他相关信息。 在审核员检查所提供的记录后，可能你的税务会出现不同的情况，如果正确评估：如果审核员发现你之前的评估是正确的，则无需再做任何事情。你将收到一封审计完成信，审计结束。如果结果是更多欠税或退款：如果审计员发现你的报税表必须重新评估（这意味着你可能需要支付更多税款或有权获得退款），你将收到一封建议信，说明重新评估的原因。你将有 30 天的时间来同意或不同意该提案。 (内容仅供参考，不构成任何具体理财建议，若需财务规划建议，请联系作者或咨询相关专业人士。) 作者：张进，CFA，CFP，CLU，MDRT 特许金融分析师，加拿大注册财务规划师，特许财富传承与遗产规划师，百万圆桌协会会员。联系电话：647-686-6898, 微信：jz6476866898, Email：info@mvwealth.ca

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在今天的文章中，我们将深入探讨一项看似简单，但实际上比较复杂的问题：非居民在加拿大取得的利息收入，或者说加拿大机构或个人向非加拿大居民支付利息，是否需要扣税交税？ 目前各种不同的说法，有人认为需要扣除25%的税，有人认为只需要扣10%，还有人甚至声称完全不需要扣税。那么，究竟哪种说法才是正确的？ 让我们对加拿大税法中的相关规定进行详细解释。根据加拿大税法第212(1)(b)条款，当加拿大付款人或付款机构向非加拿大居民支付利息时，需要遵守一系列税务处理程序。这方面的税务政策在大约10年前发生了重大变化，具体的变化和税务政策2008年1月1日起生效。 按照现行税务制度，向非加拿大居民支付的利息，有两种典型情形需要扣除预扣税。一是涉及到参与债务利息（participating debt interest），二是债务来自非独立关系的付款人（Non arm's length），但不包括该法案规定的“完全免除利息”的情况。 具体来说，如果你是个非关联付款人（arm's length），或者说你的钱借给了一个非关联机构，比如非居民在加拿大银行的存款，那通常情况下是不需要扣预扣税的，除非你的债务被归类为该法案第212(3)条所规定的参与债务利息（participating debt interest）。 一般来说，“参与债务利息”通常是基于借款人的业务或投资表现来支付的。举个例子，如果你向非居民借钱买出租房，你支付的利息金额或利率不是事先确定的，而是与某些因素挂钩，比如取决于出租房产的利润或现金流的多少，或与未来房产卖出的价格或其它各种因素挂钩，那么你支付的利息就是参与债务利息。 该法案也提供了一些指导，以确定各方之间是否存在非独立关系。根据第251(1)条，通过血缘关系、婚姻、普通法伴侣关系或收养关系相互联系的个人，在税务上通常被视为“非独立关系”。此外，根据公司的控制结构，公司和个人也有可能被视为“非独立关系”。 咱们来换个通俗易懂的方式解释一下。假设你是一位加拿大小老板，向你的中国亲朋好友借了点钱，需要支付他们利息。那么符合税局规定的处理方式是怎样的呢？ 首先要看你和他们之间的关联程度，分两种情况： 付给与你没有关联关系（arm's length）的非居民的利息。如果你和你的朋友之间没有血缘关系，就像陌生人一样，那在支付利息时你是不需要帮加拿大税局扣税的，非居民的这个利息收入在加拿大是免税的，是否在中国报税交税要看中国的税务规定。 付给与你有关联关系（non arm's length）的非居民的利息。但是，如果你和你的朋友有很多紧密的联系，可能是家人、有血缘关系、婚姻或普通法伴侣关系等，那在支付利息时就可能需要帮加拿大税局扣除预扣税了。通常情况下，如果加拿大居民向有关联关系的非居民支付利息，大多数情况下必须从付款利息总额中扣除25%作为预扣税交给税局。不过根据加拿大政府与收款人所在国的税收协定，这个税率有可能更低，比如支付给中国大陆居民的利息，预扣税比例可以降至10%。 希望这些专业解释能够帮助你更好地理解这个复杂的税务问题！如果你有更多疑问，请咨询专业税务顾问以确保你的情况得到正确处理。 (内容仅供参考，不构成任何具体理财建议，若需财务规划建议，请联系作者或咨询相关专业人士。) 作者：张进，CFA，CFP，CLU 特许金融分析师，加拿大注册财务规划师，特许财富传承与遗产规划师。联系电话：647-686-6898, Email：info@mvwealth.ca

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对于中产阶级来说，房地产市场远比股票市场更为重要，这并非巧合，因为住宅房地产的所有权更为普遍。 美国的统计数据显示，资产顶层 10% 的人控制着近 90% 的股票市场，其余90%的群体只拥有股票市场的10%，而底层50%的群体只拥有股票市场的0.6%。 房地产市场却相反，资产顶层1%的群体拥有13.8%的房地产市场，资产顶层10%的群体加起来拥有45%的房地产市场，而其余90% 的群体则拥有超过 55% 的房地产市场，而底层50%的群体只拥有房地产市场的13.1%。 从资产结构看，资产顶层1%的群体自住房只占其资产的6%，而金融资产占其资产比例高达75%，资产顶层1%-10%的群体自住房占其资产比例不到30%，而金融资产占其资产比例高达40%。而其余90% 的群体自住房占其资产比例超过60%，而金融资产占其资产比例只刚超过10%。这是一个巨大的差距。 富人通常能够轻松度过股市的熊市，因为他们能在股价下跌时购买更多股票，而这对于大多数人来说并不容易。随着时间的推移，这种差异在未来几十年可能会扩大，让富人更加受益于股票市场的复苏，大多数时候是逐渐进行的，但有时是突发性的。 在这种情况下，富人将是唯一能够利用低价股票的人，而许多人可能被迫停止缴纳退休金，甚至不得不动用自己的401(k)来维持生计。这将导致财富不平等加剧。加拿大的情况也类似，不少人为了供房，很少拥有RRSP，TFSA账户，保险账户这些具有税务优惠的投资，而那些由于高负债，在经济上陷入困境的人的处境将会更糟。2023年3月加拿大破产总数比2022年3月增加28.3%。消费者破产增加28.0%，企业破产增加36.8%。 财富不平等可能会在这场危机后进一步加剧，将你的财富绑在你的房子上与拥有金融资产或将钱存在银行有很大不同，房屋是一种非流动资产，同时拥有较高的维护成本，房地产经纪人费用、成交成本、房产税、搬迁费用、保险、保养和维护等费用可能会在房产中占据巨大份额，而且不如金融资产具有流动性。 我并不是想劝说人们不要拥有自己的房子。 成为房主有很多好处，这是强制储蓄的一种形式，我们也看到的房产价格高增长帮助中产阶层家庭大量积累了财富，通过房产积累财富固然很好，但多元化投资也很重要，因为没有哪类资产能够永远带给你高回报。中产阶级需要谨慎管理他们的财务，以确保在不稳定的经济环境中有更多的选择和弹性。 (内容仅供参考，不构成任何具体理财建议，若需财务规划建议，请联系作者或咨询相关专业人士。) 作者：张进，CFA，CFP，特许金融分析师，加拿大注册财务规划师。联系电话：647-686-6898，email:info@mvwealth.ca

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加拿大不像美国，没有遗产税，但并不代表你名下的投资房完全免税传给下一代。 原因在于税法规定，当人去世时，你的财产被视为出售（Deemed Dispositions upon Death）。 最后一次报税被称为“最后的税表”（Final Tax Return）。在你的遗产能够传给下一代之前，你需要先支付任何未清的税款，并获得税务机关的清税证明。这个道理很简单：在生命中，有两件事是不可避免的，那就是死亡和缴税。 税与房产转让和继承有密切关系。当你转让你名下的资产时，它们被视为出售；当你去世时，也一样。 很多人都不太了解的是，他们一生中缴纳最多税款的年份通常不是他们年薪最高的年份，而是他们去世的那一年。 来看一个例子： 假设一个夫妻在40岁时购买了一栋价值120万加元的投资物业（不是他们的主要住房）。假设每年的利息支出、维护费用和租金正好抵消了，这栋投资物业每年升值6%。 现在，如果在45年后，最后一个配偶不幸去世，那么这栋原本价值120万的房子现在可能价值1652万。 在这栋投资物业转给他们的子女之前，按照50%的税率计算，他们需要支付近383万的资本增值税。 另外，还需要支付1652万的3.5%经纪费用，约为57.80万，以及（1652万-5万）的1.5%遗嘱认证费用，约为24.7万。 这三项费用加在一起共计466万。 所以，虽然加拿大没有遗产税，但在资产传承时，仍然需要考虑税务因素，以确保顺利传给下一代。 (内容仅供参考，不构成任何具体理财建议，若需财务规划建议，请联系作者或咨询相关专业人士。) 作者：张进，CFA，CFP，CLU 特许金融分析师，加拿大注册财务规划师，特许财富传承与遗产规划师。联系电话：647-686-6898，email: info@mvwealth.ca

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