全球四大会计师事务所之一的德勤, 日前发布了一份经济展望报告, 报告预期, 由於利率持续上升, 加拿大经济将在年底进入短暂的衰退, 而美国联邦储备局日前才又加息0.75%, 加拿大央行行长Macklem表示, 央行必须继续加息以压抑通胀, 让经济有时间回复正常。央行今年以来累计已加息3厘, 未来还有两次议息, 大家该如何面对, 我们今天就特别邀请特许金融分析师(CFA)张进, 和大家一起关注。 评论持续加息引发的经济衰退疑虑－ Oct 05, 2022 (ON) 接受Omni 电视访谈，受时间限制，关于如何应对经济衰退相关内容不能展开谈，下面补充相关文字材料： 如果经济衰退可能来临，如果应对？ 如果经济衰退来临，不要恐慌。衰退是经济周期的组成部分，没有哪一个经济体不会经历衰退，加拿大过去40年来，经历了5次经济衰退，差不多8-10年就会经历一次。每次历史经验告诉我们，那就是衰退是暂时的，衰退之后经济又会步入正规，再次增长。 危机就是危险和机遇并存，面对衰退，需要做最坏的打算，争取最好的结果。 投资人始终为最坏的情况做好准备。在经济衰退之前就采取措施，比经济衰退来临再做打算肯定要好很多，这就是我们说的未雨绸缪，出太阳的时候要想到刮风下雨的时候，提前准备好雨伞。 保持投资 。在经济动荡时期，你可能觉得天要塌下来了，越是在你感到恐惧的时候，越不要把所有的投资撤出市场，恐慌性出售资产，往往买的是地板价。 历史上每一次经济衰退之后都是经济扩张。你要做的事就是抵御寒冬，冬天来了，春天也就不远了，要坚持到底，不要冲动或情绪化地采取不理智的行动。 如果可以的话，分期分批投资。你并需要一次性买入，可以采取分期定投方式，利用市场下跌的一个方法是通过成本平均法；设置定期（如每两周或每月）自动转入你的投资账户，如果你看不准个股，对个股下跌加仓没有信心，需要调整你的投资思路，投资跟踪大盘比如SP500的ETF基金，或长期表现优秀的互惠基金。 建立应急基金 应急基金为突发情况（如物价上涨或失业）一般为家庭6个月的开支。 减少债务 如果利率上升，而你有可变浮动利率的债务，如信贷额度或抵押贷款，你可能会面临更高的每月付款。 检查你的资产配置。看你投资资产风险度是否与你投资目标相吻合。
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前两天刚讲了45(2),45(3)理解有误，没有做规划损失10万的故事（事故）。税局条款多如牛毛，稍有不慎就会掉坑里，自己以为有把握的事，不一定是对的，或者说不一定是最佳的。 这不，又碰上一档自己申报自住房免税的事故。 许多人认为，当他们出售其现有住宅时，或在他们去世时，将免征资本增值税，但还有不少人不知道的是，出售自住房也需要申报，这是从2016年开始的一项新要求，有不少人压根儿就不知道有这个规定，也难怪，毕竟多数人家也是几年，十几年才换一次房，哪能随时关注税局的这些不断增加的新要求啊！不关注不打紧，一旦知道了就睡不好觉了，前两年卖房忘了申报了呀，现在咋整？如果补报，按规定：如果你未按规定时间申报，可能会面临超过申报限期之后每月$100，最高$8,000的罚款。现在补报，可能要罚款$3,000，如果继续不理，万一过几年被税局抓住了，那就可能就是最高$8,000啊！要不要坦白从宽？整个一个纠结啊。 看到这里，有人暗自庆幸，我幸好申报了。恭喜你，避免了被罚款$8000的巨大风险。但你申报对了吗？有许多人在他们的一生中同时拥有或曾经拥有不止一处房产，卖出时该如何申报呢？ 老赵夫妇同时拥有两处住宅：一处在城里，一处在乡下，他们知道自己同时拥有两处自住房，只有一处是免税的。老赵有这常识就比不少人强了，还有不少人认为两处都是自己的自住房，将来都可以免税转给自己的子女。 老赵夫妇2014年以$120万购买了城里的住房，2018年以$60万买下乡下的房子，两套房子都在老赵名下。没有出租，自用，全家周末假期就去乡下享受大自然的乐趣。赵对房产投资时点把握的非常好，2021年年底前就将两套房先后卖出，城里的房子卖了$200万，乡下的房子买了$120万, 老赵2021年暂时没有买入自住房。 老赵自己报税，税表是这样处理的：指定城里房子为自住房，用T2091表，$80万增值免税。乡下房子作为应税的投资房，但老赵没有使用T2091表，直接使用了S3表，$60万增值，交税$15万（为便于计算，假设边际税率为50%），税表看起来处理的中规中矩，没有毛病，那是否是最佳的处理方式呢？ 我们知道主要住宅资本资本增值豁免的公式是： 资本收益X指定为自住房的合格年限N年加一年/拥有年限，如果两套房子都自住，都需要使用T2091表申报才能享受最大的税务豁免。 老赵可以指定其城里住房2014-2020共8年为自住房，按N+1处理，城里住房全部享受豁免，乡下住房4年中有1年可享受增值豁免，即60万增值中有15万增值豁免，有$45万增值需要报税，交税$11.25万。比上面申报是不是少交税$3.75万？ 还有没有更好的方案呢？老赵可以指定其乡下住房2018-2021年共4年为自住房，指定其城里住房2014-2017共4年为自住房，乡下住房整个持有期4年免税，城里住房有N+1年增值豁免，即80万中有$50万增值豁免，需要报税的资本增值为30万，交税$7.5万，比上面申报是不是又少交税$3.75万？ 报税是个技术活，不光把数字录入，结果出来就可以的，现在的税表还没有达到人工智能的程度，所以术业有专攻，专业的事还是交给专业的人来做吧。 题外的话，还有没有办法交更少的税呢？这个问题留给大家去思考。 (内容仅供参考，不构成任何具体理财建议，若需财务规划建议，请联系作者或咨询相关专业人士。) 作者：张进，CFA，CFP，CLU 特许金融分析师，加拿大注册财务规划师，特许财富传承与遗产规划师。联系电话：647-686-6898
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吴先生在2015年购买的房子是他在加拿大唯一的房子，购买价格约150万，但吴先生全家一天都没有入住，直接将其出租了，房子于今年年初以230万卖出,一估算才发现交税挺多的。 吴先生听说如果家庭唯一住屋用于出租，可以有4年的时间仍然维持自住房性质，向税局提交45(2)或45(3)election 可申请税务豁免。 那么吴先生的情况能申请税务豁免吗？ 我们先来看看45(2)和45(3)条款的适用条件。 45(2)是将自住房转为出租房时使用，将未来4年仍然指定为自住房，时间点是从出租开始往后4年。45(3)是将出租房收回转为自住房时使用，将过去出租的4年指定为自住房，时间点是从收回开始往前4年。两个条款使用的条件都必须是房子的用途发生了改变(change in use)，由自住变出租，或出租变自住。 吴先生尽管只有一套房，但一开始出租到出售，该房屋的性质都未改变，中间房子的用途没有发生改变，所以不符合税务豁免条件。 吴先生如果想使用相应条款享受税务豁免，要想省税，就得提早做好税务规划，要么先入住一段时间再出租，要么出租收回自住一段时间再出售。 吴先生犯的错误与很多人都非常相像，都是靠道听途说的消息来做决策，没有找专业人士咨询和求证，结果自己以为自己知道，但其实并不知道。 目前会计师，税务师咨询费大致$200-$500/小时，如果提前规划，花$500,能省多少呢？大约有40万资本增值被豁免，其中50%20万作为应税收入纳税，吴先生卖房当年的边际税率53.53%，可以省10万7千。花$500，回来$107,000，回报率21,300%，做啥能有这回报？ 所以，税务咨询是花小钱，办大事。 (内容仅供参考，不构成任何具体理财建议，若需财务规划建议，请联系作者或咨询相关专业人士。) 作者：张进，CFA，CFP，CLU 特许金融分析师，加拿大注册财务规划师，特许财富传承与遗产规划师。联系电话：647-686-6898
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为了实现财富自由，有人给我看了这么一个计算，借款$10万用于基金投资，假设30岁开始，年回报率为13%，投资50年后达到$4,507万，假设借款平均成本为6%，扣除贷款成本184.20万，还剩余4000多万，是不是啥事不干，就能实现财富自由了？ 很多人都想早日实现财富自由，但很多人不知道的是，不少人为了所谓的财富自由，借款投资而被套上沉重的枷锁，变得更不自由。有些窗户纸如果被捅破，就非常扎心，普通人如何跨越阶层？大多数普通人都跨越不了自己所处的阶层。普通人如何发财致富？大多数普通人一辈子都发不了财，实现不了财富自由。 首先，13%的回报是可望而不可及的。美股大盘指数SP500指数过去50年的回报（考虑分红再投资）为10.53%，你投资普通基金而不是ETF指数基金，至少要交2%左右的管理费吧。 假设你能拿到10万贷款，就算你有10.5%的收益，扣除贷款利息5%，一年也就$5000多的额外收入，税后也就$3,000-$4,000，贴补家用还可以，但远远达不到财富自由的程度。 如果通过贷款投资每年实现$10-20万净收入，你得有200-400万的贷款用于投资，如果你能拿到200万以上贷款，也敢于大手笔投资高风险的金融市场，那说明你已经不是普通人了，不在我说的普通人之列。 金融投资很难－夜暴富，短线投资盈利主要靠运气，但很难保证你每次运气都好。在过去的工作中，我亲眼见到很多投资小白由于缺乏基本的金融常识，投资了与他们风险承受能力不匹配的理财产品，在市场发生大波动时承受巨大的损失，2008年金融危机发生，我认识的某投资人士，就是由于贷款，自己有约100万，又借了100万投资，最后投资亏损出局。 如果你贷款投资是为了实现阶层跨越，实现财富自由，45岁提前退休，你接下来的路会走得很辛苦，对于普通的中产家庭，认清自身的定位，如果只是为了增加一些收入，利用贷款利息降低增加一些收入，少交一些税，那么你接下来的路会比较轻松。 如果有投资方面的问题，欢迎和我们沟通交流。 (内容仅供参考，不构成任何具体理财建议，若需财务规划建议，请联系作者或咨询相关专业人士。) 作者：张进，CFA，CFP，CLU，MDRT 特许金融分析师，加拿大注册财务规划师，特许财富传承与遗产规划师，百万圆桌协会会员。联系电话：647-686-6898，email：info@mvwealth.ca,微信：jz6476866898
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20世纪初（1899年底）英国的股票市场是全球最大的，几乎占了全球股票市场份额的四分之一（24%），其次是美国（15%），德国（13%）排名第三，之后是法国、俄罗斯和奥匈帝国。数据来自瑞士信贷投资年鉴2022。 200年后（2021年底）的今天，全球股票市值达100万亿美元，美国市场份额已从15%快速跃升，占了全球股票市场总值的60%，日本（6.2%）排在第二位，英国(3.9%)排在第三位，中国位居第四位（3.6%）。法国、 瑞士、加拿大和德国各占 各占全球市场的2%至3%，其次是澳大利亚、台湾 (中国台北)、印度和韩国，均为1.4%-2%的权重。图3是基于自由流通量的国家的自由流通市值，涵盖了全球投资者的可投资范围。 对比可以看出，在这122年中，各国股民的命运大不相同。这提出了一个重要问题，幸存者偏差。一些国家的投资者是幸运的，但其它国家的投资者却遭受了金融灾难或收益很差，如果忽略了后者，就有可能夸大了全球股票的收益。 从长期来看，股票的表现最好。在过去的122年里，全球股票提供了5.3%的年化实际回报，而债券和票据的回报率分别为2.0%和0.7%。美国沃顿商学院的西格尔教授揭示的1802年～2012年两百年美国股市的年化实际回报为6.6%，这个数字被称为西格尔常数。 如果投资者没有参与美国市场的投资，实际回报比全球实际年化回报要低。要做全球化的资产配置，你的投资组合中就不能缺美国股市，分散化可以降低风险，因此投资者可以以较低的风险获得相同的回报，或者以相同的风险获得较高的回报。全球化使国际投资变得更加容易，在过去的50年里，全球化投资产生的回报与风险比率高于大多数国家的国内投资，但也有少数例外，如果身处美国，过去50年里在国内投资会更好，这反映了美国股票市场相对其它市场出色的回报率和较低的波动性。 为何说投资股市需要做长期投资？以SP500为例，从1928年至今，如果你投资1天，你获利的概率为53%，投资1个月，获利的概率是62%，投资1年，获利的概率是72%，投资5年，获利的概率是87%，投资10年，获利的概率是94%，投资20年，获利的概率是100%。 (内容仅供参考，不构成任何具体理财建议，若需财务规划建议，请联系作者或咨询相关专业人士。) 作者：张进，CFA，CFP，CLU，MDRT 特许金融分析师，加拿大注册财务规划师，特许财富传承与遗产规划师，百万圆桌协会会员。联系电话：647-686-6898，email：info@mvwealth.ca,微信：jz6476866898
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