每个人对于家庭、事业、居住、退休都有一幅理想的蓝图，比如提前退休，周游世界就是许多人的理想，要实现这一蓝图，就需要设定可以用具体数字代表的理财目标。理财目标可分为短、中、长期。短期的目标有购置家具、装修房屋、休假旅行等，中期目标如子女教育与购房屋换房等，长期理财目标如提前退休等。制定理财目标看似一件简单的事情，许多人都有过制定理财目标的经历，而且订立理财目标也有许多方法，但要达成目标，必须学习并掌握SMART原则。 所谓的SMART原则是由五个英文单字的字首所组成。S指的是Specific，即理财目标必须是具体的，明确的。要将目标内容、希望达成的时间与执行的方法明确以书面方式详细纪录，不要设定“我要存钱”这类含糊的目标，而应定下具体目标，如“我每月存款$200”。M指的是 Measurable，即目标必须是可以衡量的。衡量实现目标所需要的金钱，将目标数据化、金钱化，不要设定“我将来要成为富翁”或“我要变成有钱人”之类无法测量的目标，最好要有明确的数字，比如“在40 岁前拥有100 万”等。A 指的是Attainable，即目标必须是可以达到的，力所能及的，根据现有的财富、未来收入与目标年限，在合理的假设下订定有可能达成的目标。要是平时只是上班挣钱，有钱也只存银行，想在20年内财富超过巴菲特可能是无法达到的目标。R指的是Realistic，即目标是现实的，可实现的，考虑经济景气、外在环境、个人与家庭条件等，让目标符合现实状况。如果全家一年的收入都才6万，计划每年储蓄5万，10年成为百万富翁，目标远大但不现实。T指的是Timely，即理财目标的设定要有时间观念，理财目标必须在某一期限前完成，而不是穷其一生去追求。比如，在孩子上大学的那年，有足够的储蓄供孩子上学，就有时间性。 财务目标需要金钱才能达成。为了达成财务目标， 可以通过开源、 节流、储蓄投资以及风险控制和分散等方式来应付一生不断的财务需求。毫无疑问，通过有效地管理现金流入 及现金流出， 以及通过有效投资，可以增加收入， 让人们可以更快达到某些财务目标。 财务规划师在帮助客户实现财务目标时，不应盲目鼓励客户运用高风险的投资工具 ，通过杠杆和衍生产品，希望走捷径来达到客户的财务目标。相反， 在客户的理财目标偏离实际时，应建议客户降低财务目标 ，在不超出他们可承受投资的风险的前提下， 建立合理及符合SMART 原则的财务目标。 比如， 一对40岁的中年夫妇，家庭年收入10万，税后收入约6.5万，打算购买一栋价值100 万的独立屋居住， 首付20万，贷款80万。购房置业这个财务目标是不错， 但显而易见，每月用于还贷及其它房屋开支将占去他们收入的大半，不利于整体财务规划， 此时， 财务规划师应让家庭重新调整理财目标，考虑是否购买和入住较小的住房单位。 不论您的梦想是购屋、退休或者是子女教育，只要按照上述的SMART原则，及早开始进行储蓄与投资，让财富随着时间持续成长，就能顺利实现自己的理财目标。 (内容仅供参考，不构成任何具体理财建议，若需财务规划建议，请联系作者或咨询相关专业人士。) 作者：张进，CFA，CFP，CLU  特许金融分析师，加拿大注册财务规划师，特许财富传承与遗产规划师。联系电话：647-686-6898，Email：info@mvwealth.ca

每年报税是一件繁琐而又需要细致准备的工作，对于有非注册帐户基金投资收入的朋友更需要耐心，因为首先要弄懂相关的概念及术语，比如什么是T3表、T5表，什么是资本增殖(Capital Gain) 、分红(Dividend) ，什么是资本回退(Return of Capital) ，什么是ACB等。以下是一些朋友经常问及的问题及简要回答。 由于互惠基金通常投资于股票，债券等不同类别的证券，股票通常会有分红, 债券通常会有利息，基金买卖持有的股票或债券会有资本增值或亏损。三者享受的税务优惠是不同的。投资的基金没有买卖，也没收到任何现金，还会收到报税单据，这多数情况是因为把基金的分红作了自动的再投资(Automatic Reinvestment)，用分红的钱购买了额外的基金单位或份额，你没有收到现金并不表明你没有得到分红，将分红作自动的再投资和取得现金分红都同样需要纳税，因而从税务上讲没有任何差异。但采用自动的再投资方法可将投资成本平均化，有利于降低投资风险。 有些基金每年分红却没有报税单据或很少交税，这种情况是因为投资的基金系列是较为特殊的T系列，每年分红的部分是来自资本回退(Return of Capital)，即把投资的本金分给你，而投资收益继续留在基金内投资，在卖出基金的时候才交税，因而有将收益递延到未来交税的功能。资本回退会逐步降低调整后的投资成本(ACB-Adjusted Cost Base)，卖出基金时资本增值(Capital Gain)的比例将增大。 基金公司有时候寄给我T3表而有时候寄给T5表，这取决于所投资基金的结构。如果基金是以信托（Trust）的方式运作，你会收到T3表，而以公司(Corporation)的形式运作，你会收到T5表。要特别注意的是:基金公司给你的T3和T5表中并不包括你卖出基金或转换基金产生的资本增值和亏损，你不会收到基金公司的T5008表。这部分的增值或亏损你需要自行计算并在Schedule 3 中体现。 基金通常会有分红或收益分配，主要是基金通过分红或收益分配可降低投资人的税赋。基金通过信托（Trust）的方式运作，如果将收益留存在基金内，收益要按最高税率交税，如果将收益分配给投资者个人，则由投资者交税，通常投资者有各种各样的税务优惠 ，可避免较高的边际税率。另外，个人可以开设注册账户来持有基金,分配给个人账户的收益将得以延税。 如果你用美元投资于基金，投资收养要求用加元申报，所以基金公司提供T3表、T5表的数据已经转换成加元。基金的收益分配和基金的表现并不直接相关，基金进行收益分配是为了尽可能让基金少交税，或满足投资人对现金经常性需求。有些基金如股票基金成长性很好，体现在所投资股票的市值有很好的增长，但并不分红，只有在基金公司卖出这些股票时其收益才会实现，在此之前投资收益免税增长，没有分配但回报可能很好。 如果基金投资有亏损，2019年基金的资本亏损 (Capital Loss) 可以用于抵减投资者过去三年即2016-2018年的资本增值(Capital Gain)，申报该亏损需要填报T1A 表“Request For Loss Carry back”；也可以将资本亏损用于抵减未来任何一年或若干年的资本增值。 (内容仅供参考，不构成任何具体理财建议，若需财务规划建议，请联系作者或咨询相关专业人士。) 作者：张进，CFA，CFP，CLU 特许金融分析师，加拿大注册财务规划师，特许财富传承与遗产规划师。联系电话：647-686-6898

很多移民都关心这样的问题，在加拿大辛苦工作几十年后，如果没有储蓄，靠政府的养老金能不能衣食无忧？每个月的养老金究竟有多少？能否支持退休后的生活？我们先来看看退休收入来源的三个层面。 第一层保障是OAS和GIS。如果你超过65岁，在加拿大住满10年可以领OAS，只在加拿大住满10年可以领大约$150/月左右；若住满40年可以领全额OAS，目前大约是$613/月。这一层次是加拿大政府为低收入人士而设计的，能保障最低收入家庭每人每月OAS和GIS之和约$1170左右，家庭收入超过$24,576，GIS的数额会减少，因此，光靠OAS和GIS是无法维持你退休前的生活水平的。 第二层退休保障是CPP计划。如果你工作， 则每个月从你的工资中（$3,500-58，700之间的部分）扣除5.25%，你的雇主也供款同样比例。退休时领到的CPP数额取决于你的供款总额及何时开始支取CPP，目前的平均水平是$679/月。如果能拿到平均水平，退休后的生活水平会有较大改善, 但对于部分移民来说，如果工作时间短，收入水平低，拿到的CPP也会低于平均水平。另外，如果从事的是临时工或现金工收入低于$3,500则不需要缴纳CPP供款，也就没有CPP的保障。 上面提到的两项收入来源是否足够维持你的退休生活呢？在大多数情况下是不够的。因此，大多数人就需要考虑第三层退休保障。第三层退休保障是RRSP，保险账户的投资及其它储蓄。对于没有工作、或者工作性质是临时工的移民没有CPP，退休生活的主要保障就是自己的积蓄。但对于需要多少积蓄，如何制定储蓄投资计划，许多人并不清楚，也没有主动寻求这方面的帮助。加拿大理财规划师协会的调查显示，超过一半的加拿大人不清楚自己退休后需要多少积蓄，而只有三分之一的人向理财顾问咨询。良好的退休规划，能让你的退休生活安定无忧。要为未来退休生活制定一套全方位的储蓄投资战略，可参考以下要点: 第一，必须早做安排。越早安排，由于复利增长，你的投资回报越大，风险也越小。一般人最常犯的错误是起步太迟。起步越晚，投资增值的年份便越短，与退休目标的差距便越大。 第二，要做理财评估。大部分人在忙于工作、应付房贷之余，也不要忽视退休计划的重要性。退休计划需要详细策划，要考虑通货膨胀率，边际税率及利率等多种因素。另外，不要对政府退休福利有过高期望。 第三，退休储蓄必须充分利用各种税务优惠。对整体投资回报的影响巨大的因素有两个，税和通货膨胀。可以充分享受税务优惠的计划有RRSP，RESP以及保险账户内的免税投资，省税策略也有多种可供选择。 第四，退休储蓄必须要通过构建合理的投资组合来实现。投资者年龄、财务状况、风险承受力不同，投资组合也会不同。投资工具包括存款、债券、基金、股票及房地产等等，单一的投资工具如存款可能不能帮助投资者达到退休目标，而股票等高风险的投资也只适合特定的时期，即将步入退休年龄的投资组合应以保本和抵御通货膨胀为主。 (内容仅供参考，不构成任何具体理财建议，若需财务规划建议，请联系作者或咨询相关专业人士。) 作者：张进，CFA，CFP，CLU 特许金融分析师，加拿大注册财务规划师，特许财富传承与遗产规划师。联系电话：647-686-6898

俗话说，“人无远虑，必有近忧。”对于一个家庭的财务收支安排来说，如果不作长远打算，预防可能发生的债务风险，很快就会有忧患的事情发生。 家庭财务理想的状况是家庭资产应该超过家庭负债，而且有足够的现金流支付即将到期的各种债务。以下是一些表明你的债务管理已经出现问题的的征兆：上月的帐单仍未缴付，本月的帐单已经来到；你不知道你的债务有多少；你不断以新的贷款来偿还旧的贷款；你每月只能付最低还款额；你在债务上花去超过净收入的20%（缴付房租或按揭贷款后）；你的信用卡月结单上显示有过期未付的信用卡余额；你逃避打开信件。 加拿大统计局6月12日报告显示，今年第一季度，加拿大人的个人/家庭债务额已达2.33万亿加元，其中1.53万亿是房贷，余下数额是信用卡债务和其他非房贷债务。加拿大人的家庭债务与可支配收入比率为176.9%，比上一个季度提高1.3个百分点，加拿大人需要对不断上升的房屋价格以及高水平的个人债务保持警惕。 财富的减少和负债的增加让更多加拿大人开始省钱，一代人的消费心理开始改变。在负债比率越来越高之时，普通民众也需要开源节流，合理安排财务预算。所谓财务预算就是管理金钱的计划，即如何管理你的收入和开支。如果你希望量入为出，支出不超过收入，你就需要建立合理的预算。合理的预算需要通过以下几个步骤完成: 第一步：计算本年预计能够收到的所有收入，包括工资、奖金、兼职或自由工作收入、利息、分红及其它收入如出租收入、小孩牛奶金、HST退税等。把你的所有收入加起来，得到全年预计的总收入，同时要合理扣除各项税收和费用如收入税、CPP、EI及公司福利计划扣款等，得到家庭收入净额。同时，要设立一个每月预算，将家庭净收入分配到每个月，你就知道每月你可以运用的税后金额是多少。 第二步：估计你的开支。在这一步，你要写下你将要花费金钱用于开支的项目。你可以把开支分成几大类别分门别类地记录，比如：固定支出包括按揭还款或租金，汽车贷款或租赁，水电、天然气，电话费，网络服务费，有限或卫星电视费，人寿、医疗、健康保险、房屋以及汽车保险，火车或巴士等交通费用。不固定支出，包括食品，纸，汽车保养及维修费、汽油费等；房屋保养和维护费；家具以及电器购买；衣服；理发、美容产品等；外出就餐、体育或文化活动、电影等娱乐；度假、礼物和捐赠等；总之，你可以采用任何你认为最方便的方法来纪录各项开支。 第三步：算出预算与实际支出的差额。当你建立好预算后，就需要按月纪录实际收入和开支，这样可以帮助你明白预算开支与实际开支的差别。在实行计划的初期，两者数额的差别可能令你感到诧异。制定预算的好处恰恰在此，它能准确地显示你是如何开销的。 第四步：追踪、调整及树立目标。当你开始注意自己的消费习惯一段时间后，你可能发现自己所花的钱比所赚的多。你也可能留意到自己在某一类的开支上花费过多。当你习惯量入为出后，你至少可以感到轻松很多。你不再需要为没有足够金钱来缴付帐单而感到忧虑；反而，你可能有剩余的金钱不时用来满足自己的需求，或者为未来而储蓄。如果财务预算还不起作用，需要进行“强制储蓄”，即每月收入的一部分投资到注册退休金计划，免税储蓄账户或注册教育基金计划中去。 (内容仅供参考，不构成任何具体理财建议，若需财务规划建议，请联系作者或咨询相关专业人士。) 作者：张进，CFA，CFP，CLU 特许金融分析师，加拿大注册财务规划师，特许财富传承与遗产规划师。联系电话：647-686-6898  

在加拿大有限公司分为联邦有限公司或省有限公司。如果生意只在某一省份进行，可考虑选择在该省登记注册，如果生意可能在若干省份进行，可选择注册为联邦有限公司，联邦公司在其它省经营时，需要在其它省办理跨省登记。另外，注册联邦公司或省公司还需要考虑以下几个因素：联邦登记注册的有限公司名称在全国范围内受保护，而在各省登记注册的有限公司名称只在该省范围内受保护；加拿大联邦公司要求每年办理年检手续，而省公司一般不需要年检，只有在公司注册地址、董事信息等变更时才需要通知注册机构；通常联邦公司需要同时办理联邦及省登记，因而要交纳两级政府收费，但安省是个例外，注册联邦公司后在安省登记，安省政府不收取跨省登记费用。 加拿大公司登记注册手续一般分为查名、准备申请表格和章程(Articles)、向政府提交申请、领取注册文件等几个步骤： 查名主要是检查是否已有同名或类似名字公司存在，同时取得查名报告。查名一般通过专业查名公司进行，查名公司通常会评估所用的名字是否可能与现存的名字类似而可能发生纠纷。公司名称可由公司注册人自己来命名，如果不查名，也可用由政府注册部门编发的数字公司，比如555666 Ontario Inc.等。在选择使用文字作为公司名称必须符合公司注册省份有关法律，不得使用与与其它公司名称或注册商标相同名称，尽量避免选择使用容易引起混淆的名称。公司名称后必须有“有限公司”、责任有限公司”(Corporation, Incorporated 或 Limited) 等字样或其相应的缩写 (Corp., Inc.或 Ltd.) 取得查名报告后，即可填写公司注册申请表格及准备公司章程。表格要求的资料有：公司名称、注册地址、最少及最高董事数目、公司创办人、董事姓名及住址。章程一般包括公司营业范围，所发行股份类别、数量及股份权利，股份转让及其它规定。公司注册文件对董事身份有要求，比如安省要求至少25%的董事（如果董事数目少于4个，则至少1个）为加拿大居民或公民。公司创办人与公司董事及股东可以为同一人，也可以是不同的人，基本要求是18岁以上，有行为能力，不处于破产状态的个人。 如果董事符合要求，一般提交申请后政府会很快颁发公司注册证书，注册公司程序完成。注册公司可以去注册机构现场办理，现场取得注册文件，也可通过网络办理，所取得的文件为PDF电子文件。 无论是联邦公司还是省公司，公司注册完成后都需要办理税务登记手续，包括商业号码(Business Number)，销售税税号(GST/HST)，进出口号码(Import/Export Number)，工资扣款(Payroll Deduction Number)。在安省取得公司注册公司证书后，通常需要向注册机构报送公司的第一次报告（Initial Return）,包括公司董事名单，公司高管名单等。另外，按法律要求有限公司必须保存公司文件及记录。公司文件及记录通常包括但不局限下列方面：公司章程，股东会议记录，董事会决议，股份转让登记，股东协议书及所有向政府登记报备的文件等。 公司成立后，通常需要在银行开立一个公司账户。银行开户需要提供公司注册文件复印件及税务文件等，所有公司授权的公司官员必须在银行账户上签名才有权签发支票或查询公司账户。银行的月结单及回笼支票是记账的重要凭证，需要妥善保存，会计师记账需要核对，税务局查帐也会查看。 (内容仅供参考，不构成任何具体理财建议，若需财务规划建议，请联系作者或咨询相关专业人士。) 作者：张进，CFA，CFP，CLU 特许金融分析师，加拿大注册财务规划师，特许财富传承与遗产规划师。联系电话：647-686-6898