在计算您的投资目标时，您应将通货膨胀纳入考虑。虽然目前的通胀较低，但不保证未来是否如此，而且即使较低的通胀率也会使您的存款贬值。 通胀风险是为何诸如保证投资证书等所谓的「安全投资」并不是那么安全的原因之一。这些投资的回报通常较低。 因此，考虑到生活成本的增加，单靠这些投资产生的回报可能不足以实现您的目标。 您应该考虑进行多元化投资，将具有更高增长潜力的股票纳入您的投资组合，以抵销通货膨胀的影响。 购买力下降 该图说明通货膨胀对$10,000的影响。即使按照相对较低的2%通胀率计算，$10,000的购买力在20年后将缩减到相当于$6,729。 详情请参见富达投资公司（Fidelity Investments)PDF文件投资成功-安全投资的风险

随着共同申报准则（CRS）推行，关注如何成为非税居民的咨询比较多，一句话，成为非税居民涉及的税务问题不简单，要变成非税务居民不容易，期间涉及相关的税务申报及税收。 当一个居民入境加拿大，其家庭与加拿大建立紧密的居住联系后，从这一天开始就变成了加拿大税务居民。除了已经在加拿大的资产外，其名下所有资产视同在移民当天获得，这一规则在税法上称为视同获得规则（Deemed Acquisition Rule），所有资产的市场价值作为移民后调整后的成本价（Adjusted Cost Base），简称ACB。将来卖出资产时，移民时资产的ACB将作为计算资本增值的成本价，超过成本价的部分为资本增值，在卖出资产那一年报税。不少移民在香港有保单，我们就用香港保单做个说明。如果你移民前在香港购买了一份人寿保单，有投资功能，在移民加拿大那天其市场价值（Fair Market Value）将被作为保单的初始价值，之后从保单中取得的收入需要向加拿大税局报税，如果你取消保单，保单价值超过原来初始价值或保单免税额之外的部分需要纳税。另外，如果保单的市场价值超过10万加元，每年要在海外资产申报表中体现。 有人认为只要自己离开加拿大，不在加拿大长期居住，就自动成为非税务居民，就不再需要向加拿大报税和交税了，还有人认为自己失去加拿大枫叶卡，自然而然就是非税务居民，也就不需要报税了。对于迁离加拿大的人士来说，离开并不能说明或认定自己是加拿大非税务居民。离境时如果在加拿大仍然保留居所，配偶和孩子仍然在加拿大生活，说明你和加拿大仍然有紧密的居住联系，加拿大税局会倾向认为你是加拿大“事实居民”（Factual Resident），对于回流到与加拿大签署税务协议的国家，则可能被加拿大税局当成“视同非税务居民”（Deemed non resident）。 加拿大税法并没有要求离境人士向加拿大税务局提出加拿大非税务居民的申请，但如果向加拿大税务局提交NR73 Determination of Residency Status (Leaving Canada), 获得加拿大税务局的意见认定自己是否是加拿大非税务居民，会极大地降低将来被查税和补税的风险。当然，如果提供的资料不真实或不正确，或者之后你与加拿大的关系又发生变化了，税局也是可以推翻以前的结论的。 成为非税务居民的那年，离境时还需要向加拿大税局报税，称为离境税（The Departure Tax）。其名下的大多数资产在离境当天都视同卖出，因此，除了申报离境前收入外，还要填写全球资产清单T1161(List of Properties by an Emigrant of Canada)和全球资产视同卖出的表格T1243（Deemed Disposition of Property by an Emigrant of Canada）。全球资产清单包括全球的地产、股票、债券、股权、个人物品、收藏品等,不包括现金，注册账户投资，市值不超过$10,000个人自用资产。全球资产清单T1161需要在报税截止日期前提交，如果预期，最高会有$2,500罚款。全球资产视同卖出表格要列出清单所有财产的税务成本和离境时的价值，税局认定你成为非税务居民的当天，这些财产视同出售，增值部分就要缴交增值税了。 尽管大多数资产在离境当天都视同卖出，但下列资产除外：加拿大境内的不动产和资源类的资产比如矿产，林业资源等；加拿大境内用于生产的物业（包括存货）；加拿大境内的注册账户投资计划比如退休金，年金，RRSP，RESP，RDSP，TFSA，人寿保险（不包括保本基金投资）等。成为加拿大居民后拥有或继承的资产，如果过去10年你在加拿大居住不满60个月，这些资产也除外。 对于有些在加拿大居住若干年，海外资产较多的投资移民而言放弃加拿大身份,需要缴纳在成为税务居民期间海外资产增值部分的税收，但可以这些资产并没有真正卖出，需要大额的现金来缴纳，因此申请成为非税务居民并非易事。当然，如果不愿意在离境当年缴纳相关税收，可以提交T1244表格来延缓缴纳视同卖出的税收，直到资产真正出售时才报税交税。缓缴相关税收是有条件的，如果在离境日经计算的联邦税收超过$16,500,需要提供相应价值的抵押才算符合要求，同时所在省份要收取的省税也需要提供相应价值的抵押。 (内容仅供参考，不构成任何具体理财建议，若需财务规划建议，请联系作者或咨询相关专业人士。) 作者：张进，CFA，CFP，CLU 特许金融分析师，加拿大注册财务规划师，特许财富传承与遗产规划师。联系电话：647-686-6898，email:info@mvwealth.ca, wechat:jz6476866898

人们很容易就会推迟投资。普遍的看法是如果现在没有足够的钱投资，那就等将来投资时注入更多资金。但实际上，积累财富的最佳方式之一是及早开始 - 即使只是少量投资。 Susan每年投入$5,000，坚持了10年，并获得8%的年度回报。她在10年后停止投资，并继续持有该投资10年，年回报率为8%。 John每年投入$10,000美元，坚持了10年，并获得8%的年度回报。虽然他投入的钱是Susan的两倍，但最终她赚的钱比Susan少，因他开始得比较晚。 因此，您越早开始投资，您的资金增值及受惠于复合效应的时间就越多。 详细信息请参考富达投资公司（Fidelity Investments)PDF文件：投资成功-时间就是金钱

哪个风险较高，股票还是债券？正确答案是「两者皆是」：如果您只投资其中之一，那无论哪种都是高风险。这就是为何多元化如此重要的原因所在 - 将您的资金投入不同类型的投资。 股票市场投资（亦称股权投资）能够产生较高的平均年化回报。但它们也具有较高的「标准偏差」或风险 - 它们的价值波动可能会很大。 债券的回报较低，但它们的波动性也较低。 详情请查看富达投资公司（Fidelity Investments) PDF文件：投资成功-多元化=低风险

可预见的人生风险主要有三类: 过早死亡的风险、伤残或重病的风险以及老年没有足够的收入的风险。在人生的三大风险中，最难预知的就是过早死亡、伤残或重病。人寿保险和风险管理密切相连，因为人寿保险的目标就是防范人生风险，而保险的保障意义，就是以微小的成本,让家庭风险得到有效控制和转移。但是有些人觉得自己身体好，不会得什么病，而意外又离自己很遥远，所以无需保险，等到疾病缠身或伤残了,才想到购买保险已为时已晚。 过早死亡、伤残或重病产生的后果可能是家庭收入的中断或急剧减少，但各种费用开支还得继续。有哪些费用呢? 第一，最后的费用。即家庭成员去世后并非一了百了，最迫切需要的费用是殇葬费用和墓地费用。在加拿大即使是普通的葬礼也可能花费上万加元，再加上墓地的费用，花费至少3万。加拿大墓地的费用平均为1.8万元，多伦多市中心墓园6平方的墓地约3-4万元。如果有投资或生意，还可能面临律师费用，税费等支出。第二，家庭日常费用支出。家庭成员去世了，日常的衣食住行的费用还的照样发生，房屋贷款还得继续偿还，幼小的孩子还得继续抚养，孩子将来的教育费用还得准备。 另外，伤残或患大病有可能使人暂时或永久地失去工作的能力，也会让家庭收入的中断或急剧减少。而且家庭成员伤残或患重病的风险要比过早死亡的风险大得多。加拿大癌症协会(Canadian Cancer Society)2020年发布的年度癌症统计报告显示，预计全国新癌症病例将有225,800，即平均每天新增癌症病患618例，估计全年约83,400人死于癌症,即平均每天228人死于癌症。有50%的加拿大一生中可能患癌，其中有25%癌症患者会死于癌症。 伤残或重病除了失去工作收入能力之外，也会成为家庭经济的一大负担，让家庭财富消耗怠尽。由于医药科技的突飞猛进，过去的绝症多数已能予以控制，患者生存的机会大增，生命也得以延长，63%的确诊癌症患者预期生存期会超过5年，重病患者的医疗费用，护理费用等也跟着延续下去，成为更严重的问题。 人生的第三大风险是老年没有足够的收入来源，这就是所谓的长寿风险，活得太老，但是储蓄太少，退休太早，以及花得太快。加拿大的统计数据显示，加拿大人的寿命越来越长，现在65岁的老年夫妻，至少有一人活到80岁的可能性为94%，至少有一人活到90岁的可能性为63%。寿命不断延长，给老年人退休生活带来另外一种风险，即“人活着而钱没了”。如果按65岁退休计算，60岁之后将有约25年将依靠退休金生活，老年退休金和储蓄可能不够支付日常开支及保持退休前的生活水平。随着加拿大的人口老龄化程度的加快，政府用于医疗及老年金和低收入补贴越来越大，据加拿大统计局的计算，到2031年，加拿大的老年人口将是现在的两倍，并有史以来第一次超过加拿大儿童人口；到了2036年，加拿大的总人口将达到4,000万，婴儿潮的全部人口都将到达65岁的退休年龄。政府所面临的经济压力将达到顶峰，政府的退休金政策可能难以为继。每一个人老年时都想活得有尊严，而有尊严的生活需要提前为自己的退休生活做好准备。 (内容仅供参考，不构成任何具体理财建议，若需财务规划建议，请联系作者或咨询相关专业人士。) 作者：张进，CFA，CFP，CLU 特许金融分析师，加拿大注册财务规划师，特许财富传承与遗产规划师。联系电话：647-686-6898,email:info@mvwealth.ca