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财务规划，简单来说就是处理个人钱财、安排家庭财务。财务规划并不是有钱人的专利，只要你的资产在作运用，你就需要做财务规划，财务规划的最终目的是实现个人和家庭的财务目标，如风险保障、退休养老、财富传承、延税避税、

在我们生命的过程中，人力资本和金融资本的价值在不同的人生阶段会有很大不同。年轻时，我们的人力资本居于主导地位。人力资本是你未来预期的劳动收入的现值，在你的整个职业生涯中，你通过将你的部分收入储蓄和投资，逐步将人力资本转换为金融资本，到了中年以后，随着金融资本的积累，金融资本和人力资本结合起来就构成了你的总的经济财富。 在金融资本的投资中,你会面临市场波动的风险，通常你要取得高回报，就得冒高风险。这些风险通常不能消除，但你可以通过投资到不同类别的资产中来分散你的风险。人力资本与金融资本不同，它只有风险而没有回报。由于这种人力资本风险没有潜在的回报，要保障你的受益人免遭由于人力资本因为意外死亡或疾病过早消亡而造成的损失，必须通过购买人寿保险和重病保险等来对冲人力资本的损失的风险。 人力资本是你的总经济财富的一个重要组成部分。如果你有负债，有未成年子女需要抚养，家庭生活水平在很大程度上依赖于你的收入，那么用保险去对冲你的人力资本的损失，就可以保障你的受益人不会由于你的人力资本的损失而受到任何影响。 购买保险时首要的问题不在于购买哪一种保险，而在于购买多少保险。许多人在购买人寿保险时往往把精力花费在选择保险品种上，考虑的是终身保险、灵活保险、分红保险到底哪种好，重病保险是否退本，哪种保费便宜，哪种分红高，然后再根据自己的预算来确定保额。当购买人寿保险资金有限时，强调保险储蓄和投资的功能会影响保险的风险保障程度。事实上当用有限的资金购买保险时，在保额不够的情况下，选择终身保险是以放弃一定额度的死亡保障作为机会成本的。 我们来看看王先生的故事。王先生40岁，有两个孩子，11岁和2岁, 太太在家照顾两个孩子， 一直没有工作， 全家依靠王先生6万的收入维持所有的开支，房屋首付不多，贷款还有近30万的余额。两年前当第二个孩子快出生时, 王先生决定购买一份人寿保险，以确保即使自己在有意外的情况下孩子们都能得到很好的照顾。他遇到了一位保险顾问，建议他购买分红保险，好处是分红稳定，保额逐年增长，现金价值高，投资免税增长， 退休后可以从保单中取钱，王先生很感兴趣，但由于预算比较紧张，每月只能付款$300多元，根据这一预算，该顾问帮王先生申请了$12.5万元的分红保险。 王先生具有风险意识，决定购买人寿保险无疑是正确的决策，但事实上王先生犯了一个严重的错误，即先考虑了购买哪一种保险，并以自己的预算来决定购买多少保额。这份人寿保险保单最大的问题是保额不够，或者说保障功能不足。很容易地看到，如果有任何意外，用$12.5万元或稍微多一点的人寿保险赔偿作为这个家庭的经济来源，来支撑这个家庭，时间上将不会持续太久。正确的做法是先考虑保额，比如考虑50万保额，预算不变，可以用10万分红保险加40万10年期短期人寿保险来实现。 所以购买保险，需要解决的首要的问题是需要多少保险，应购买多大保额的保险。这一额度不应该受购买何种保险的影响。当我们考虑购买哪种终身保险时，我们已经离开了风险管理领域进入了金融投资领域。 (内容仅供参考，不构成任何具体理财建议，若需财务规划建议，请联系作者或咨询相关专业人士。) 作者：张进，CFA，CFP，CLU 特许金融分析师，加拿大注册财务规划师，特许财富传承与遗产规划师。联系电话：647-686-6898,Eamil：info@mvwealth.ca

除自雇人士外，对大多数人来说一年一度的报税季节即将结束，如果还没有报税和交税，需要知道，过了4月30日，如果有应交税未交，税务局就会开始对未缴纳税款进行罚款和计息。未缴纳税款，罚款目前是欠税额的5%。如果延迟交税一个月，每月会增加1%的利息，如果延迟12个月，那么利息及罚款会升至欠税额的17%。 当然，欠税的只是少数，大多数情况是税局欠纳税人的钱。加拿大税局的数据显示，约有超过三分之二的纳税人会收到退税，现在拿到退税的家庭已经开始盘算退回来的钱如何花。在房价及各种物价高涨的今天，不少加拿大人打算用于偿还债务, 还有一些人打算用退税来进行储蓄，投资或作为旅游和休假的费用。报完税能拿到退税是好事，你手上一下有了余钱可供使用，但从另一方面来看是坏事, 表明你的税务规划做得不够好，这笔钱被税局提前免费使用了。 退税实质上是加拿大税务局把多收了的，你不该交税的钱退还给你，本来就是你的钱。换句话说，每年你都将自己辛苦赚来的钱向政府提供无息贷款，供政府使用一年或更长的时间，到第二年的四月或更晚的时间才还给你。比如你退税是$5,000, 第二年5月才退给你，假设你的投资回报是6%，相当于少收入了$300。 通常你在领取工资时，CPP、EI及一部分的税会被扣掉，你的雇主在帮税局扣税时并没有考虑到你有可抵扣的项目，比如RRSP、孩子的托儿费用等。如果你有可抵扣的项目，你需要让你的雇主减少你的预扣税款。 怎样才能减少雇主的预扣税款金额呢？有两个方法，第一是重新填写个人税务优惠申报表TD1表格（Personal Tax Credits Return）。该份表格通常在你受雇时填写过，其中详细列出你的个人资料包括姓名、出生年月日、住址、工作证号码、SIN卡号码等信息，同时你根据当时你的家庭情况列出多种不同的税收抵免项目，随着时间的推移，你的婚姻状况，家庭人口结构等会发生变化，比如你有配偶免税额、孩子免税额、父母免税额、养老金免税额、老年免税额、学费抵扣额等，你可以重新填写该表，以便降低雇主的预扣税额。 第二，如果你定期为你的RRSP账户供款、为孩子缴纳托儿费用、支付前配偶的赡养费、有雇佣相关费用抵扣、有投资贷款利息支出及捐款等，你可以填报T1213表格（Request to Reduce Tax Deductions at Source for Tax Year），以减少每个月从你的T4表中自动预扣的税款。你要将签字的T1213表格邮寄给加拿大税务局，税务局审核后会寄一封批准信给你, 你需要将该信提供给你的雇主，作为减少你预扣税的依据。这样一来，每次得到薪水时，你能拿到的数额增加了。 预缴税额减少，意味着你不但有更多现金可用，而且有更多钱投资到免税储蓄户口（TFSA）、RRSP或RESP账户。别小看这每个月增加的预扣额，假设你的年收入为10万, 每年购买RRSP额度为1万元， 按照边际税率43.41%计算, 每个月可多拿360元。这$360可以投入到RRSP账户或免税储蓄账户（TFSA）。假设将这360元按月投入TFSA，假设你还能工作30年, 你的投资能按6%复利增长, 到退休后你的本利和将达到36万，其中有23万是投资增值。 (内容仅供参考，不构成任何具体理财建议，若需财务规划建议，请联系作者或咨询相关专业人士。) 作者：张进，CFA，CFP，CLU 特许金融分析师，加拿大注册财务规划师，特许财富传承与遗产规划师。联系电话：647-686-6898, Email: info@mvwealth.ca

加拿大居民每年三四月份都需要完成的一件大事就是报税！在加拿大报税不一定要找会计师，不管是公司税还是个人税，都可以由纳税人自己申报，但是由于税法的规定每年都有变化，纳税人如果自己申报的话，最好先学习理解当年的税务有哪些变化，做足功课后才开始报税，简单的报税比如只有工作收入，有些存款利息等，自己买个软件就可以做，比较复杂的，比如有自雇收入、房屋出租出售、股票基金等投资收入、海外资产申报、HST申报等，就需要找有经验的特许会计师（CPA）、注册财务规划师（CFP）等专业人士帮助报税。 加拿大税局对报税服务提供者的资格并没有明确的界定，并没有要求他们具备会计税务方面的文凭和专业资质，个人和机构都可以在税局网站注册成为报税服务的提供者，特许会计师、注册财务规划师等提供报税服务，但他们更大的价值体现在税务规划及财务规划的综合服务方面。不要以为在你报税过程中会自动得到税务规划建议，有些报税服务提供者本身并没有资格提供税务规划建议，即使是特许会计师（CPA）、注册财务规划师（CFP）等，在税务季节也很可能没有时间能坐下来花几个小时与你进行充分的沟通和进行策划。另外，别忘了你付给会计师、财务规划师的钱只是报税的费用，并不包括税务规划，如果要做税务规划，特许会计师、注册财务规划师需要花专门的时间，收取相关费用。 设想这样一种情形：两道门各挂一个牌子，一个是报税，一个是税务规划，你会进哪一个门？不少人会选报税，因为报税是必须的，政府有要求，不报或晚报可能有罚款，政府并没有要求每个家庭做税务规划，但不幸的是，只有税务规划而不是报税才是帮助你省税、延税及实现财务自由更为捷近的途径。报税只是反映你过去一年的税务状况，把你一年来的收入、费用、税务抵扣、税务优惠及应交应退税款在报税表内作一个总结，以确定你是需要补税还是有退税。你过去一年的税务状况在税务申报前已经成为历史，在报税时再来考虑采用哪种省税策略已经迟了。真正的税务规划则是着眼于未来，今日预期明日，采用短期和长期的多种省税的策略和工具来降低来年及未来的税务负担。报税是税务规划的一个环节，并不能取代税务规划的全部过程，而只有税务规划才能提前改变你的税务状况，让你更快地实现你的财务目标。 许多加拿大人已经意识到他们的税务知识有限，对税收制度的了解有限，时间有限，精力有限，从而选择专业人士提供的财务规划服务。如果有专业人士为你报税，你也满意他们的服务，你可咨询他们是否提供税务规划服务，他们的收费标准是怎样的，何时预约他们比较方便。加拿大的所得税系统的相关条例每年都会有所改变，会计师、财务规划师等专业人士每年都需要通过继续教育更新自己的知识体系，通过不断的税务规划实践来提升和积累行业经验。好的专业人士是稀缺资源，尽管收费不便宜，但他们花费大量的时间和心血获得行业专业资质，用数十年、成千上万的税务申报、税务规划及财务规划案例堆积起来的经验为你提供高品质的服务，给你带来的长远利益会远远超过你付出的那些费用。 近年政府相继出台一些新的税务政策，包括信托、保险税法、小型生意公司被动收入税收、固定资产加速折旧、学费以及自住房等方面都有 了较大的变动，及时与专业人士沟通，了解新的税务优惠政策，能够帮助你充分享受和利用新政策来降低你 的税收 支出和增加你的家庭税后收入。 (内容仅供参考，不构成任何具体理财建议，若需财务规划建议，请联系作者或咨询相关专业人士。) 作者：张进，CFA，CFP，CLU 特许金融分析师，加拿大注册财务规划师，特许财富传承与遗产规划师。联系电话：647-686-6898, Email: info@mvwealth.ca