Posts by jim

到2020年，免税储蓄账户（Tax-Free Savings Account，简称TFSA）的供款额度累计达到了$69,500。所谓免税账户，指的是年满18岁的加拿大居民可以利用这一账户投资，所产生的利息，分红和资本增值免税，投资本金及收益在取出时也免税。联邦政府引入这一账户的目的是想提高国民的储蓄率，鼓励加拿大居民为退休作储备，并帮助居民降低负债率，增强家庭经济实力。有些人顾名思义，认为免税储蓄账户作为储蓄账户就只能在银行存钱，但实际上免税储蓄账户投资的工具非常多，基金,  股票都可以投资，资金也可以随时取出，只是有些规则必须要遵守。 一般来说，长期的股票或基金投资没有什么问题，投资收益是免税的，但利用TFSA账户进行频繁的交易，按照税局的说法，就是一种商业活动了，买卖股票的盈利作为商业收入而不是投资收入，当然就要按照商业收入来纳税。如何衡量投资交易是投资还是商业活动，税法没有对此作出明确规定，税局官员会综合考虑交易的数量、次数、交易对象持有的时间、TFSA账户持有人的投资知识和经验、花费在交易上的时间、是否利用杠杆等交易的性质来判定。 有不少的加拿大居民由于开设免税储蓄账户，不仅税没有免多少，反而收到了税局要求补交TFSA账户超额供款的罚金, 实在是令人想不通。被罚款的主要原因在于对免税储蓄账户限额的误读，认为TFSA就是通常的储蓄账户，可以随时存取，利息不需要交税，只不过额度有限制，因此，利用该账户反复地存钱，取钱。不少投资者并不了解TFSA账户有一个特殊的规定，简单地说就是当年从TFSA账户取出的钱如果其TFSA没有剩余的额度，当年是不能重新放回去的，要到次年的1月1日才能放回去。 例如，王先生2020年1月开设TFSA账户，从2009年开始累计到2020年的额度都可以用，即可以一次性存入$69,500。假设王先生2020年3月份从TFSA账户取款$10,000元，按规定这$10,000元额度要到2021年才能补回，假设王先生在6月份又存入$10,000元，便属于超额供款，超额部分每月会有1%的罚款。TFSA超额部分的计算是按照当月超额的最高金额来计算。 另外，TFSA账户规定了合资格的投资工具的范围，如果购买了不合资格的投资或购买之后变成不合资格的投资，需要按照购买时或变成不合资格投资时的市场价值的50%交税。如果购买的美国或外国公司股票被迫退市后进入场外交易（OTC）市场，投资就会变成不合资格的投资。出现这种情况需要填相应表格申报交税，之后若符合条件，可填表申请退税。 还有，如果在不同金融机构都有TFSA账户，从A机构的TFSA账户取款，当年也不能存入B机构。比如2020年王先生发现在A银行开立的TFSA利息高，就存入$69,500，但由于是银行促销，前两月利率较高，但之后却下降了，王先生就想当然地从A机构取款$69,500，再存入B机构，这时候新存入的$69,500同样属于超额供款。可以避免罚款的办法是做账户转移（Transfer）从A机构将TFSA账户及余额转入B机构，但通常转出机构会收取一定的费用，在这种情况下，如果要避免机构收费，只有等到年底取款，次年1月初再存入另一机构。 (内容仅供参考，不构成任何具体理财建议，若需财务规划建议，请联系作者或咨询相关专业人士。) 作者：张进，CFA，CFP，CLU 特许金融分析师，加拿大注册财务规划师，特许财富传承与遗产规划师。联系电话：647-686-6898

快速致富是每个投资者强烈的愿望，许多初入市场的投资者都希望能找到快速致富的秘诀，希望每年的回报是30%，50%，最好是每年翻番。有人去尝试每月分红5%，每年回报可能达60%的投机，认为10%左右基金投資的回报太低，在这种浮躁的心态的驱动下，其结果往往是欲速则不达。暴利并不是致富的必要条件，但对暴利的渴望与贪婪已成为部分投資者的主要目标，但一切超额的报酬率都不可持续，这是经济规律。你有轻松的获得50%赢利的时候，也有莫名其妙亏损50%的时候。因为股价的短期波动大部分是随机的，短线交易的结果是钱从一部分人的口袋转移到另一部分人的口袋，一、二年内短期间的盈亏，运气成份比投资技巧要多得多。三、五年以上则因随机波动的部分会彼此抵消，因此投资智慧与耐心就成为盈亏的关键了。年轻的时候享有耐心投资所需要的时间优势，但通常缺乏耐心；年长的时候很有耐心做长期投资，却没有太多时间来享受耐心投资的成果。 投資成功是经年累月积累而成的，很多人认为致富的先决条件是拥有金额巨大的资金和超常的投資能力，事实并非如此，只要你有足够的耐心与长远的投资计划，复利的力量会让你走向真正的成功。爱因斯坦曾经说过“复利是世界第八大奇迹”。复利就是“利生利”，就是把每一分赢利全部转换为投资本金，投资的时间价值会给你的资本带来增殖，而这种增殖却无须你付出太多的努力。如果能让复利的车轮旋转起来，那钱就会自动生钱，即所谓我不工作，让钱工作。举例：如果现在你有10万加元，每年保持10%的复利收益率，只需要经过不到25年的时间你就能成为“百万富翁”。赚第一个100万加元可能要化费你二十多年的时间，但你有了100万之后，保持同样的复利收益率，再赚第二个100万加元只需7年多的时间，第三个100万加元只需4年多的时间，复利的威力越到后面越大。10%的复利收益率能不能做到呢？多伦多S&P/TSX过去50年年复利平均回报达10.7%。有许多优秀的基金年复利平均回报都超过这个数。 投資并不是富人的专利，即使一次性拿不出10万加元，每月投資100元，你也会有可观的回报。及早开始投资是让金钱快速生长的最好方式。例如，王先生从22岁开始投資，每月$100， 到30岁共投資本金$9，600，按10%复利增长，到65岁时即拥有$40万；李先生从30岁才开始投資，每月也是$100，投資到65岁共投入本金$42，000，到65岁也有$34万。可见投資时间越长，复利增长的威力就越大，真正的成功都是复利所致，这就是复利的效果，无以复加。成功是成年累月积累而成的，而不是一朝一夕的暴利所致。成功的关键就是端正态度，建立一个长期可行的方案持之以恒的去做，成功会离我们越来越近。 影响财富积累的主要因素有：资本的多少，收益率的高低和复利时间的长短。善于积累是投资成功一个最基本的条件，复利的基本要求之一就是把每一分赢利全部转换为投资本金而不是用于消费。财富的积累并没有对收益率有过于苛刻的要求，持续、适当的长期报酬率才是真正的成功之道。但要维持长期10%以上的年复利回报率并不如一般人想象的那么容易，其中任何一年的亏空都会让复利的神奇力量遭到极大削弱。投资人在漫长的几十年间任何一个严重错误都可能会让你亏空而无法东山再起。50%的亏损需要100%的回报才能弥补，因此如何避免严重亏损或降低亏损的程度就成为投资者特别关注的问题，成功投资不能急功近利，需要制定长期的投资计划并分散风险，时间是财富积累最佳的催化剂，投资得越久，就越能够取得惊人的回报。 (内容仅供参考，不构成任何具体理财建议，若需财务规划建议，请联系作者或咨询相关专业人士。) 作者：张进，CFA，CFP，CLU 特许金融分析师，加拿大注册财务规划师，特许财富传承与遗产规划师。联系电话：647-686-6898

一旦面临亲人去世，在悲痛之中，面临后事处理，遗产处理和执行，许多家庭都没有头绪，不知如何入手。下面的信息能提供一定帮助，以协助你办理相关事务。 首先需要收集死者留下的重要文件。死者可能将重要文件比如遗嘱存放在家中抽屉，衣柜，书柜，或保存在银行保险箱中，你需要在遗嘱认证前找到遗嘱。如果你已经知道遗嘱及重要资产存放于银行保险箱，联系银行开启保险箱，通常需要银行职员在场见证，除了遗嘱，其它一切物件均不可从保险箱中取走。除了遗嘱外，你还需要寻找其它重要文件，比如出生证明，结婚证书，分居或离婚协议书，社会保险卡，医疗卡，驾照，护照，公民卡，近期的报税单，人寿保险保单，银行账户信息，注册退休金计划投资账户信息，其它证券投资信息，房地产契约，房屋贷款合同等。 亲人去世后你必须要取得的最重要的文件是死亡声明（Statement of Death），其正副本均由丧葬公司签发。另外你需要向死者所在地的省政府申请官方死亡证明（Official Death Certificate），政府不会自动签发，当你向保险公司索赔时及向政府申请福利时，需要提供相关证明。 之后需要尽快联系与死者有关联的部门和单位。有关加拿大退休金计划（CPP）和老年金计划（OAS），需要联系Service Canada。假如死者生前领取CPP和OAS，死者去世当月的CPP和OAS均可领取，但死者去世的下个月及之后政府发出的所有相关福利均需要退还政府。加拿大退休金计划设有身故补助金，若死者生前参与CPP计划，可以申请相关福利：发放给遗产继承人的一次性身故补助金，发放给配偶或同居伴侣的定期补助金，发放给18岁及以下未成年子女，或25岁以下就读于全日制学校子女的定期补助金。这些福利需要尽快申请，尚未支付的福利金最长的追索期限是12个月。 如果死者身前有人寿保单，需联系死者的保险顾问或保险公司，填写相关表格进行索赔。以下是需要的文件：死亡证明，由收益人填写的索赔申请表。如果受益人是未成年人，或无法承担法律责任者（Legally Incompetent），则需要办理一些特殊手续。假如保单未指定受益人，人寿保险赔偿金将发放给遗产，并根据遗嘱进行分配。 如果死者有注册或非注册投资账户，需联系死者的投资及财务顾问。投资账户资产属于遗产的一部分，因此必须与财务顾问商量各个账户处理的方式，比如如何转移或关闭账户，不同处理方式的税务负担，账户受益人界定，等待遗产分配期间账户投资方式等。 如果死者身前还在工作，有雇主，需尽快通知雇主，询问有关死者薪酬及福利相关问题。比如有无公司保险，有无尚未领取的福利，有无未发放的薪金或佣金，有无一次性抚恤金或家属援助福利。 如果死者遗嘱未指定法律顾问，需要寻找熟悉遗产处理法律顾问，协助处理遗产相关事宜。需要完成以下事项：遗嘱认证及遗产核实，帮助处理死者最后税务申报及取得遗产批核证书（Estate Clearance Certificate），未成年子女监护人安排，协助执行遗嘱并分配资产，在没有遗嘱的情况下，明晰遗产处理的程序，协调遗产转移及房产产权变更等。 (内容仅供参考，不构成任何具体理财建议，若需财务规划建议，请联系作者或咨询相关专业人士。) 作者：张进，CFA，CFP，CLU 特许金融分析师，加拿大注册财务规划师，特许财富传承与遗产规划师。联系电话：647-686-6898

保本基金是一种受保险合同约束，由保险公司发行管理的一种投资基金。这种基金是与保险公司其它资产分开管理的，故称Segregated Fund。保本基金于80年代初出现后便发展迅速，到现在加拿大市场的保本基金已超过2,000多只。保本基金是一种保险公司的互惠基金，投资者只要持有该基金一定年数, 保险公司保证至少支付本金的75%或100%，所以保本基金可以说是一项能够提供给你投资管理加上保障的保险合同。保本基金与互惠基金有许多类似之处，但是保本基金具有更多独特的功能与好处。 具体说来,保本基金有如下超越互惠基金的优点：一是期满本金保证。合同期满时，至少可以获得 75% 或100%投资本金保证。如果资本按照协约投资一定期限如10年，100%本金保证，你现在投资$50,000，10年后，如果你的投资的市场价值是$ 90,000，你就可以拿到$90,000，如果你的投资的市场价值降为$40,000，你仍可以拿回$90,000。 二是提供死亡本金保证。如果合同持有人在合同期满前（10年内）死亡，受益人会得到投资的市场价值或是保证的本金中较多的那个价值而无需经过遗嘱验证。如按照协约投资10年，100%本金保证，投资$50,000，2年后，合同持有人不幸死亡，如果投资的市场价值是$ 60,000，受益人可以拿到$60,000，如果投资的市场价值降为$40,000，受益人仍可以拿回$50,000。 三是具有锁定收益功能（The Reset Feature）。大多数保本基金有让你每年有二次或四次机会让你在资产积累到较高的水平时锁定收益。如你现在投资$50,000，二年后，如果你的投资增长到$ 65,000，锁定后$ 65,000变成你新的期满本金保证。同时，死亡本金保证的数额也增加到$ 65,000。但要注意，锁定后你的保险合同的期限又要从头开始计算。锁定后10年才是到期日。 四是具有免债权人追讨的功能。因为保本基金是人寿保险公司的合约，所以在个人破产的时候，它可能免受债权人追讨。这项功能主要是为生意人或专业人士所作的考虑，因为他们的资产有面临债权人追债的可能。为达到避债保障的目的，你必须指定一个优先 (preferred)或不可变更 (irrevocable) 的受益人。其中关键在于人寿保险投保人(领年金者) 与受益人之间的关系。 五是遗产转移的功能。你的保险合同的净额会直接支付给你的受益人，由此得以免除遗嘱验证所需的时间及费用。而且，遗嘱验证是一项公开程序，与之相关的资料是对大众公开的。由于免除你的继承人面对遗嘱验证，保本基金能够确保你的私人决定与个人资料不公开曝光，你的隐私权也获得保障。 六是省税的功能。非注册计划的保本基金与互惠基金相比有税务上的优势。如果保本基金在某年出现资本亏损，该亏损可以用来抵消其它投資过去三年或未来的资本增值而无需卖出该保本基金。对于非注册计划的保本基金来说，收入的分配是每月进行的，你不须为购买之前的增值支付税金。 保本基金的缺点是选择性少，管理费通常比互惠基金高0.2%-1%，收益一般比同类的互惠基金要低一点，但这是你取得保障需要付出的成本。保险公司为此也要付出成本，它们通常会通过购买期权等衍生工具来对冲风险。若你属于长线投资者又不想亏本、或是生意人士有破产的可能性,或年纪较大或身体不太好的话，这类投资可能适合于你。   (内容仅供参考，不构成任何具体理财建议，若需财务规划建议，请联系作者或咨询相关专业人士。) 作者：张进，CFA，CFP，CLU 特许金融分析师，加拿大注册财务规划师，特许财富传承与遗产规划师。联系电话：647-686-6898

自雇在加拿大是一种普遍的就业方式，自己当自己的雇主，加拿大统计局数据显示,越来越多喜欢自由职业的人士由于各种各样的原因加入到了自雇的行列，自雇人士队伍不断壮大，1983年加拿大自雇人士约有154万,到2000年达到238万,2018年已达290万，还有不少受雇者想将自己的工作性质变成自雇。 加拿大税务局特别印制一本名为“雇员还是自雇(Eemployee or Self-employed)”的小册子，说明如何判断你是自雇还是受雇。 首先，确定是自雇还是受雇通常取决于你对所做工作的控制程度,这是最重要的判断准则。一般来说，如果是雇主与雇员的关系，雇主对雇员的工作有直接的掌控权，比如雇主决定上下班的时间，工作的地点，工作的内容及完成时间。如果你自己控制工作的时间、地点和方式，那你可能符合自雇的定义。 其次，是否自雇佣还取决于所使用的工具是谁提供的。如果是他人提供设备和工具，并负责设备的维护,承担设备维修，保险或租赁的费用，那有可能你不算自雇。通常自雇需要自己提供工作用的设备和工具。 再次，是否自雇佣还取绝于你的工作是否需要接受他人的工作指导，接受他人的监督,并由他人来评价你的工作质量。如果你不需要他人的指导和监督, 只需要向合作方报告工作的进度，你可能属于自雇。 最后，是否自雇还取决于你的赢利与风险是否挂钩，如果你只要工作就能领取报酬,那么你可能是被雇佣,如果你在经济上自负盈亏并支付相关费用，那么你就可以算自雇。 自雇人士通常不能参与联邦失业保险计划,也就是说就不需要缴纳EI，但自雇人士须缴纳双份的CPP。加拿大退休金（CPP）供款分为雇主和雇员供款部分，2019年是各供款5.1%，2020年将增至5.25%，自雇人士同时要支付雇主和雇员两部分，则总供款为10.5%。2020年的最高应计退休金收入是58,700元。自雇不一定非要注册公司名称。没有注册公司名称也可进行自雇并抵扣相关费用。是否注册公司的区别是：不注册公司名称，自雇只能以个人的名义进行；注册公司后商业活动可以用注册公司的名称进行，如果注册的是无限公司，其行为与个人行为等同，申报的也是个人税。如果注册的是有限公司，则按有限公司规定申报公司税而不是个人税。 自雇人士需要填报T2125表来申报每年的收入和费用支出，并计算生意产生的利润。常见的费用有: 广告费、会计费、律师费、咨询费、坏账损失、运输费用、牌照、商业税、贷款利息、服务费、办公费、电话费、雇员工资 (包括CPP及EI) 、商业保险、水电气费、维修保养费、行政管理费、餐饮娱乐费、租金、地税、差旅费等。 自雇人士如果在业务中需要使用汽车，需要按业务用量与自用量的比例(按里程数计)申报自雇佣的汽车费用开支。具体包括汽车保险费、牌照登记费、汽油开支、维修开支、购车贷款利息或租赁费等。如果是购买的汽车，每年的折旧开支也可以作为费用。自雇人士需要保留好汽车使用里程登记记录以备税务局查帐时使用。 (内容仅供参考，不构成任何具体理财建议，若需财务规划建议，请联系作者或咨询相关专业人士。) 作者：张进，CFA，CFP，CLU 特许金融分析师，加拿大注册财务规划师，特许财富传承与遗产规划师。联系电话：647-686-6898