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为应对动荡时期的现金需求，考虑到未来可能发生第二波大流行的风险以及美国总统大选的不确定性，许多人都采取谨慎的态度，将资金存入银行。最近一年以来存款利率连续下降，一年期的定存也下降至1%以下，一方面存款利率持续下降，另一方面存款额度却持续上升，根据加拿大统计局的数据，加拿大第二季度的家庭储蓄率飙升至28.2％，是过去60年来最高的储蓄率。2020年上半年加拿大人在储蓄和支票账户以及定期存款中增长高达1270亿美元，远高于前三年同期的平均增幅320亿美元。 在存款利率低迷的环境下，目前加拿大Manulife Bank宏利银行正在针对新客户隆重推出非注册账户2.15% Advantage Account高利息存款优惠活动，只要你在2020年10月31日之前开一个新账户，就可以享受自开户之日起4个月2.15%的年利率，账户存款的最大额度为25万加元。这次高息优惠活动只针对非注册账户（non-registered account），注册账户如RRSP，TFSA等并不享受该优惠利率。 申请人可以享受4个月的2.15%高利息，该利率由基本利率0.15%以及优惠利率2%组成，在如今的全球低利率经济环境下非常难得，该优惠利率远超目前加拿大五大银行RBC TD，Scotia，BMO和CIBC储蓄利率水平。 宏利金融（Manulife Financial）是加拿大第一大保险公司，成立于1887年，创始人为加拿大首任总理约翰·亚历山大·麦克唐纳（Sir John A. MacDonald），历史悠久，资金雄厚，2020年世界500强排名第181位。宏利银行（Manulife bank）和加拿大五大银行同属加拿大一类银行（Schedule I），作为宏利金融的子公司，为加拿大每个省和地区的客户提供银行服务，包括高利息支票和储蓄账户，信用卡，信贷额度，抵押贷款和互惠基金等。宏利银行是加拿大存款保险公司（CDIC）的成员，受其保障。 Advantage account是宏利银行的支票账户，它和传统银行账户相比最大的特点就是方便灵活，意味着客人的存款在支票账户内按日计息，按月结息，随取随用，不需要锁定，也没有罚款，可以把它看作是一个集支票账户和高息储蓄账户于一体的灵活账户。 正常情况使用下，只要账户余额不低于$1,000，就没有管理费用，银行其它账户交易或者各种账单费用全免，而且$1,000元也是每日计息，每月支付利息。 宏利银行没有实体分行可以办理业务，省去了很多租赁场地和人工成本，将更多的利益回馈给客户，这也就是为什么它的利率要比其它五大银行高的原因。开户和存款都通过网上银行（online banking）快速便捷的完成所有操作，包括与其它银行账户之间的关联。线下可以通过Exchange网络的ABM取钱存钱。 2.15%高利率储蓄账户申请截止期为10月31日，想通过我们帮助你开户，或想了解更多开户信息，想了解疫情期间低利率环境下的投资策略及如何做好资产配置，合理避税以及财富增值，欢迎联系我们，我们有经验丰富的投资分析师，财务规划师，财富传承规划师及注册会计师团队，我们专注于你的需求，为你提供个性化和税务优化的财富管理方案，以达到帮助你解决多元化财富需求。 (内容仅供参考，不构成任何具体理财建议，若需财务规划建议，请联系作者或咨询相关专业人士。) 作者：张进，CFA，CFP，CLU 特许金融分析师，加拿大注册财务规划师，特许财富传承与遗产规划师。联系电话：647-686-6898，email: info@mvwealth.ca

2020年初以来，受疫情影响，全球金融市场经历了巨大波动，不少家庭将投资资金从基金及股票市场回撤至银行存款。根据加拿大统计局的数据，加拿大第二季度的家庭储蓄率飙升至28.2％，是过去60年来最高的储蓄率。根据Investor Economics的数据，2020年上半年加拿大人在储蓄和支票账户以及定期存款中增长高达1270亿美元，远高于前三年同期的平均增幅320亿美元。 为应对动荡时期的现金需求，考虑到未来可能发生第二波大流行的风险以及美国总统大选的不确定性，许多人都采取谨慎的态度，将资金存入银行。最近一年以来存款利率连续下降，一年期的定存也下降至1%以下，存款利息的增长已经不能抵御通货膨胀的影响，美联储为应对冠状病毒卫生事件大幅降息，甚至表示要维持当前利率水平至2023年年底，鉴于创纪录的低得多的存款利率远低于通货膨胀率，向银行储蓄账户增加更多的资金对许多人而言并不有吸引力。 投资美债市场也面临困境，购买新发行美债的投资者会发现获得的回报将越来越少，难以抵御同期的通胀。10年期美债收益率在8月达到历史新低0.505%，扣除通胀，10年期美债实际收益率自3月以来始终是负值。在通缩环境下，如果利率进一步下降，债券投资者仍有可能获得资本增值，但如果利率上升一些，现在的债券投资者将面临资本亏损。另外，对于固定收益产品的投资者来说，再投资风险（Reinvestment Risk）可能是长期投资者目前面临的最具破坏性的风险，即目前提供良好票面收益回报的产品，在现有投资到期后，未来无法被同样有吸引力的投资所替代。 严峻的现实摆在面前，随着低利率环境的到来，以固定收益为主体的养老基金投资组合价值缩水，投资者不得不采取新的措施应对持续低迷的投资回报率。 处于财富积累阶段的投资者，可以考虑定期投资多余的现金，例如采用每月固定金额投资即“平均成本法”（Dollar Cost Averaging）进行投资，以实现投资成本平均化，投资品种可以选择基金，在加拿大，基金定投是深受投资者欢迎的一种投资方式。投资起点低，每只基金每次$50或$100加元就可投资，方式也简单，授权基金公司从自己的开户银行直接扣款用于投资；同时方便灵活，可随时增减投资额度和转换基金投资品种。 另外，投资者可通过多样化投资组合方式来代替传统的债券和股票组合，投资者需要通过增加更多资产类别来寻求平衡，包括外国股票、价值型股票和新兴市场资产，以及一些房地产及基础设施信托基金，可在一定程度上帮助投资者抵消市场动荡风险。 另类的投资工具分红型保险（Whole life Insurance）也是低收益时代比较好的投资工具。分红型保险不仅有保障的功能，而且具有长期储蓄免税增长的功能。分红型保险的投资跟每年分红率挂钩，虽然投资增长的比率是不保证的，但每年分红都是正的，目前多数保险公司分红保险分红率还维持在5%-6%的水平，每年波动也不大，投资也是只增加不减少的。一份保单，可以为家庭带来保障，也可以用来作为退休金的补充，还可以用来作为资产转移的工具。更重要的是，这样一种投资，你不需要做任何事情，不需要担心投资的失败，你要的只是耐心。从省心省力，风险低的角度看，对于低风险承受力的长期投资者来说，分红保险是最好的投资手段之一。 (内容仅供参考，不构成任何具体理财建议，若需财务规划建议，请联系作者或咨询相关专业人士。) 作者：张进，CFA，CFP，CLU 特许金融分析师，加拿大注册财务规划师，特许财富传承与遗产规划师。联系电话：647-686-6898，email: info@mvwealth.ca

人寿保险合同是指投保人与保险公司约定，由投保人支付保费，并以被保险人的生命为保险标的，以保险期间内被保险人的生存或者死亡作为保险人给付保险金的条件的人身保险合同。 第一，人寿保险保单通常都有10天冷静期（Cooling off Period）条款，即保单拥有者可在签收正式保单之日算起的10天内无条件取消该保单，保险公司会全数退还已经交付的费用。这一条款是给保险客户一定的缓冲期，避免因一时冲动而购买不适合自己需要的保险。投保人要充分利用这段时间，阅读保险合同相关条款，冷静考虑自己投保的险种、期限、费率是否合适，确认保险经纪陈述是否与保单条款一致，如果对自己还不够了解、或理解有偏差的内容，要及时向保险经纪和保险公司询问，以免误保。 第二，宽限期（grace period ）条款。该条款是对没有按时缴付续期保险费的投保人给予一定时间通常为30天的宽限。保单持有人忘了或因故未付保费，在30天内可以补交，在宽限期内即使未缴保险费保险合同仍然有效，即宽限期内发生保险事故的，保险公司仍给予赔付，但会从支付的保险金中扣除欠交的保费及利息。超过宽限期，仍然未缴保险费，保险合同如果没有现金价值用于抵交保费，保单就会失效。 第三，保单复效（Reinstatement）条款。该条款指的是在保险合同失效以后，投保人可以在一定时间通常是2年内申请恢复合同效力。由于人身保险通常付款期比较长，10年，20年甚至终身，在漫长的付款期中，投保人难免因各种原因不能按时缴付保险费，导致保险合同失效。失效后，虽然投保人可以重新投保购买新的保险，但利用该条款恢复保险合同原来的效力往往要比购买新保险更为有利。但是，申请复效往往会受到一些条款的限制，比如，失效不能超过2年，如果保单失效2年内投保人不申请复效，保单将永久失效。另外，身体健康状况要符合投保条件，要补缴从停保开始之后的保费的本金和利息。 第四，不可抗辩条款（Incontestable Clause）,又称不可争辩条款，指的是从保险合同订立之日起一定时间通常是满2年后，除非能证明投保人有欺诈行为，保险公司将不得以投保人在投保时的有非故意的误告、漏告、隐瞒事实等为理由，将保险合同作废或拒绝给付保险赔偿。 第五，自杀条款（suicide clause），该条款规定，被保险人的自杀如果发生在保单生效后2年以内，保险公司不给付保险赔偿金，而只退还保费；如果发生在生效2年之后，则给付保险赔偿金。这一条例是为了防止受保人怀着自杀的想法购买人寿保险。复效的保单生效日将从复效日开始重新计算。 第六，年龄误告条款(Misstatement Of Age Clause)。该条款规定，如投保人填错了被保人年龄，年龄或报大或报小，通常赔偿额会根据实际年龄作一个调整，按照实际年龄重新计算保费以调整保额，但不会使保单失效。如果投保时年龄已经超过可以承保的年龄限度，保险合同无效，保险公司只会将已收的保险费退还给投保人。 第七，不丧失价值条款(Nonforfeiture Clauses)。该条款指的是当投保人没有能力或不愿意继续缴纳保险费时，保单中已经累积的现金价值金可以作为退保金以现金形式返还给投保人；或把原保险单改为缴清保险单，相应保险降低，此后投保人不必再缴纳保险费；将原保险单改为短期保险单。 (内容仅供参考，不构成任何具体理财建议，若需财务规划建议，请联系作者或咨询相关专业人士。) 作者：张进，CFA，CFP，CLU 特许金融分析师，加拿大注册财务规划师，特许财富传承与遗产规划师。联系电话：647-686-6898，email: info@mvwealth.ca

GST/HST指的是Goods and services tax / Harmonized sales tax，称为货劳税或联邦销售税。GST/HST退税是加拿大政府给中低收入居民家庭的一项补贴福利。在加拿大消费者在购物时多数商品需要支付一定数量的GST/HST，比如: 标价$1,000元钱的商品，如果在安省，加上销售税，实际需要支付$1,130, 其中的$130是HST。只要你在加拿大生活，就会在日常消费中贡献消费税。 一般来说，19岁以上的加拿大居民单独报税就可以获得GST/HST退税。通常退税以家庭为单位，按季支付。如果小于19岁的人，只有在已婚，或者有法律承认的同居关系，或者有小孩的情况下才能申请。如果新移民登录的当年，在4月1日前会满19周岁，就可以提前申请，等到19周岁后就能拿到退税。申请GST/HST退税，首先必须取得加拿大社会保险号码（SIN卡号），这是一个以9位数组成的号码，带着移民纸和护照去就近的Service Canada办理。SIN号码是非常重要的身份证明，在加拿大工作、上学、教育基金、银行开户、买保险、购房、置业报税、办养老金和失业保险，以及获取政府的项目和一些福利都会用到SIN卡。 夫妻两人报税时, 只能有一人可以申请GST/HST退税，不管是高收入一方还是低收入一方申请，拿到的退税是一样的，但家中有孩子年满19岁, 即使没有任何收入, 也可以单独申请GST/HST退税。要想得到GST/HST退税，必须申报个人所得税。以前年度在报税的时候，需要在税表“你是否申请GST/HST credit”做出选择，现在是税局会根据你报税表自动帮你计算你应得的退税。新移民第一年报税，如果之前没有单独申请过GST/HST退税，没有填报过RC151表格，或者在报税时没有提交RC151表格，税局在计算相关GST/HST退税时就缺乏相关数据，报税人就会收到税局信件，要求该移民家庭夫妻提供移民前两年收入数据。 新登陆的移民，并不需要等到第二年3，4月份报税时才能拿到GST/HST退税，在登陆加拿大的那一年就可以申请GST/HST退税，以前新移民落地时，在机场就可以拿到一份GST/HST退税表格“GST/HST Credit Application for Individuals Who Become Residents of Canada”（RC151），申请表按家庭为单位申请，一个家庭只能一个人申请，夫妻俩只需要填定一份表即可，不能双方都申请。退税不是自动的，什么时候申请什么时候才有。如果忘记申请了，最多可以往前追溯3年。 表格共4页，前两页需要填写并签字，后两页主要提供相关信息说明。表格需要填夫妻双方的姓名、住址、三年来的收入等情况，注意收入情况要和牛奶金（Canada Child Tax Benefit）申请的表格填写的一致。通常情况这两个福利都是一起申请的，因为填写信息和材料几乎都是一样的。 填写表格时要填写夫妻双方成为居民的时间，居民指的是税务居民，即在加拿大有居所，有财产，建立居住联系的人。如果只是短期登陆加拿大，几周就回中国，没有和加拿大建立紧密的居住联系，最好不要申请相关退税。申请表需要填写成为加拿大居民当年及前两年的收入，能否获得GST/HST退税，通常看填报的收入，比如2019年单身报税收入超过$47,527，结婚有两个孩子的家庭收入超过$56,547，2020年就没有退税。 (内容仅供参考，不构成任何具体理财建议，若需财务规划建议，请联系作者或咨询相关专业人士。) 作者：张进，CFA，CFP，CLU 特许金融分析师，加拿大注册财务规划师，特许财富传承与遗产规划师。联系电话：647-686-6898，email: info@mvwealth.ca

分红保险也是终身人寿保险的一种，它将人寿保险的保障功能、投资功能、财富免税传承功能和资产保护功能等有机地融为一体，和传统终身人寿保险产品不同，分红保险投保人可以分享保险公司分红保险资金池的利润分配。资金池投资由保险公司的投资专家团队来进行管理，其投资组合具有安全和稳定的特点，同时保险公司分红进行平滑处理后，进一步降低了分红的波动率，同时保单的分红不能为负数，保单累积的现金价值和保额永远都是只升不降的。凭借其长线投资策略和庞大而根基稳固的分红账户数量以及审慎的管理，加拿大分红账户的回报保持长期稳定，自1871年以来，加拿大保险业经历了社会、经济的巨大变迁，中间发生过两次世界大战，经历过三次大的金融衰退，还出现过数次金融危机，但加拿大的分红类保险产品始终屹立不倒、稳如泰山，其稳定度不是普通的金融投资工具可以比较的。 分红保险通常所付保费是一笔固定数额，保险说明书并没有将保费中多少用于支付保险成本，多少用于投资作详细分解。分红保险所收取的保费进入一个专门的资金池，由保险公司负责具体运作，包括保单的管理及资金池投资的具体运作。投保人不需要自行选择投资产品，不需要打理保单中的投资，每年便可参与分红，分红保险账户内的投资可获得免税增长。 传统的终身保险的保额是固定不变的，而分红保险的保额却是随着时间的推移而不断增长的。分红保险的基本保费中已经含有投资的份额，每年都有投资分红被分配到保单里，投资回报每年可自动地被转换成一次性付清的增额保险，从而使每年的总保额不断增长。以增额保险方式进行复利投资更能抵御通货膨胀。 传统的终身保险的现金价值增长缓慢，前期现金价值低，而分红保险可选择前期现金价值增长迅速的产品，由于其投资增长不需要在当年交税，这就意味着每年的增长都在为投保人创造新的财富，从而可取得复利免税增长巨大好处。对于其它免税投资空间有限的家庭，利用分红保险的额外储蓄（Additional Deposit）功能可以进一步增大免税投资的空间，将来可把分红保险作为重要的退休工具，采用保单抵押贷款方式从保单中取得免税的现金流，用于退休生活的开支。由于是贷款，该现金流不算收入，保单也没有当成部分卖出，不需要缴纳资本增值税，而且也不会影响应得的老年福利。 分红保险在承保初期，与传统的终身保险相比，同样的保额支付的保费更多，从保险保障的角度来看，分红保险可以说是最“昂贵”的保险。长期来看，与传统终身人寿保险相比，分红式保险又可以说是相对“便宜”的保险。由于分红保险的现金价值和赔偿额是不断增长的，而且时间越长、增长得越多，支付同样的保费，几十年后，分红保险的保额和现金价值通常都会远远高于传统的终身保险。由于分红保险的分红是不确定的，每年的投资收益也存在一定波动，分红保险的增长也可能与预期不同。 传统终身人寿保险有固定付款期限，比如10年，15年，20年，一般不能提前付清，而分红保险付款期限包括8年，10年，20年及终身付款多种选择，另外，如果保险公司提供额外存款选择，也有可能提前快速付清。之所以说是可能提前，是因为快速付清是用额外付款部分增加投资，同时增加保单分红，但保单分红是不保证的。 (内容仅供参考，不构成任何具体理财建议，若需财务规划建议，请联系作者或咨询相关专业人士。) 作者：张进，CFA，CFP，CLU 特许金融分析师，加拿大注册财务规划师，特许财富传承与遗产规划师。联系电话：647-686-6898，email: info@mvwealth.ca