如果您是高收入人士，替代性最低税（AMT）可能影响你的税赋。AMT是与常规个人所得税并行计算的一套税制。它限制了常规税制所允许的某些税务抵扣、豁免和抵免，确保您至少缴纳最低税额。最终，您需按常规税额与AMT税额二者中较高者缴税。近期AMT规则调整后，更多高收入者可能受到影响。以下为您梳理关键要点及规划思路。

AMT适用于个人（死亡当年除外）及大多数信托（如个人替代信托、配偶或同居伴侣信托等）；不适用于分级税率遗产（Graduated Rate Estates）和有限公司。

其计算逻辑是，对“调整后应税所得”进行特定调整后，扣除AMT免税额，乘以AMT税率，得出AMT税额。

2025年联邦AMT税率为20.5%，AMT免税额是$177,882（个人适用，信托一般没有免税额）。实际缴纳的AMT超出常规税额的部分，可向前结转7年，用于抵扣未来常规税额高于AMT年份的税款。

常规税制下允许的许多税务抵扣和豁免项目，在AMT计算中需要加回或予以限制。比如，资本增值计入率在常规税制下是50%计入收入，但在AMT税制下是100%计入收入。为赚取投资收入而发生的利息及融资费用，在常规税制下是100%可抵扣，而在AMT税制下只有50%可抵扣。

易触发AMT的高风险人群包括：申报大额资本增值（如出售企业、证券）的人士；申报小额业务股份资本增值免税额或流转股投资（flow-through shares）抵扣的人士；使用规定利率贷款信托进行收入分流的家庭；大额慈善捐赠或RRSP抵扣集中的年度；投资顾问费/管理费较高的纳税人。

如果您是AMT高风险人群，需要进行相应规划，具体规划思路如下：

首先，提前进行税务预估。对预期有大额增值或抵扣的年度，进行包含AMT的税务预估，并延伸至未来7年评估AMT是否可能收回。
其次，管理好抵扣节奏。将RRSP抵扣、慈善捐赠等可酌情处理的抵扣项在在不同年份间分配，促进AMT结转额的后续利用。
再次，关注信托的特殊问题。如果您的家族信托使用了规定利率贷款，建议咨询税务顾问，评估AMT影响并考虑是否调整信托架构。某些情况下，保留部分收入在信托内缴税，反而可能避免更大的AMT负担。
另外，需要尽早规划重大交易。如计划出售企业，应在交易早期即与顾问讨论AMT影响。交易结构的设计如分期收款、利用资本增值准备金（capital gains reserve）、安排利息收入等，对管理AMT风险和促进后续收回非常关键。

AMT规则复杂，与常规税制的差异较多，建议与您的会计师、税务顾问或财富管理专家讨论具体情况。

(内容仅供参考，不构成任何具体理财建议，若需财务规划建议，请联系作者或咨询相关专业人士。)

作者：张进，CFA，CFP，CLU 特许金融分析师，加拿大注册财务规划师，特许财富传承与遗产规划师。联系电话：647-686-6898

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