投资者的行为与财富

3年前硅谷银行的倒闭令人惊讶，倒闭竟然如此之快。更令人惊讶的是，硅谷银行的个人和企业客户在现金管理方面非常糟糕。截至 2022 年底硅谷银行的计息存款与非计息存款：在客户在硅谷银行存款中，只有一半的存款赚取了利息。这些存款中有近 94% 没有存款保险，如何美联储没有提供救助，后果不堪设想。

为什么这几百亿没有利息？因为缺乏资金管理。

这些企业主会告诉你，他们忙于经营企业，没有闲工夫去挣那点利息，像现金管理这样无聊的事情不会让你变得富有； 拥有更多的钱并不一定能保证他们知道如何有效地管理金钱。事实上，对于很多人来说，拥有更多的钱不利于他们的财务管理。

有很多钱的成功人士通常很忙，全神贯注于他们专注的领域；还有一些拥有大量金钱的人认为他们在生活的一个领域（如商业或初创企业）的成功会自动转化为生活另一个领域的成功（如投资或理财）。

但不幸的是，事实并非如此。

很多富人实际上是糟糕的投资者，因为他们过于自信，或者认为他们的财富水平保证他们可以获得只有富人或名人才能获得的秘密赚钱方式；但随着时间的推移，小事会变成大事，如果做的好，诸如关注制定全面的财务计划、多元化资产配置、税收规划、遗产规划、保险规划、将费用保持在最低水平以及制定书面投资政策声明等事情，财务就会往好的方向变化。

《金钱心理学》的作者认为：在金钱方面做得好，与你有多聪明关系不大，与你的行为方式关系很大。在其书中讲述两个人的故事，一位是理查德·福斯肯（Richard Fuscone），他毕业于哈佛大学，拥有 MBA 学位，在美林证券担任高管，算是有钱人，而且比我们在座的绝大多数人智商要高得多。但他过度投资，过度负债，买了一栋18,000平方英尺的大房子，金融危机来了，房子被拍卖，价格还不到买入价的 1/4。现实是有很多特别聪明的人，赚了很多钱，然后像福斯肯这样很轻易地就败光了。

另外一位小人物，罗纳德·里德（Ronald Read） 他先在加油站工作了 25 年，然后在商店 里当了 17 年的清洁工。他过着平常的生活，2014 年里德 在 92 岁去世。他留下了 800 万美元的财产，除了把 200 万美元留给了自己的孙子和孙女，剩下的 600 万美元捐献给了当地的医院和图书馆。

为何 280 万人中，里德能成为同时代净财产超过 800 万美元的4,000 人中的一员呢？这说明投资并不需要高深的技术，决定投资者跟金钱的关系的，是投资者的行为，而不是投资者的智力和知识。

(内容仅供参考，不构成任何具体理财建议，若需财务规划建议，请联系作者或咨询相关专业人士。)

作者：张进，CFA，CFP，CLU 特许金融分析师，加拿大注册财务规划师，特许财富传承与遗产规划师。联系电话：647-686-6898