加拿大人头上有“三座大山”

加拿大人头上有“三座大山”，即联邦政府债务，各省债务及个人债务。

我们先来看看联邦政府债务。加国相关机构报告显示，联邦政府的债务已达$ 11,344.9亿元。

加拿大的联邦债务每年增长约5％至10％，到1975年开始爆炸式增长，之后12年平均年增长超过20％。1981年联邦债务突破$1,000亿大关，1985年联邦债务破$2,000亿元大关。1988年经济增长放缓，但联邦债务仍然不断攀升，1988年突破$3,000亿元大关， 1992年突破$4,000亿元大关，1994年首次突破$5,000亿元，在2021年达到$ 10,487.5亿元,在2022年达到$ 11,344.9亿元。

加拿大2023-24财年的联邦债务预计将达到1.22万亿。 这相当于加拿大每个家庭负债近 81,000 元。 加拿大的预算预测没有实现平衡的途径，2022-2023年赤字高达430亿。

联邦政府债务不包括市政或省府贷款，以联邦政府的负债额计算，每个加拿大人平均分摊约$3.37万元。自由党执政后，推行赤字预算刺激经济增长，加上大洒金钱在基建、难民、世界气候变化和各项兑现竞选承诺的开支，相信未来数年将赤字巨大，当前的债务水平对于未来几代加拿大人来说太过沉重，因为他们也需要偿还这些债务。这是压在加拿大人头上的第一座大山。

其次是各省债务。以人口占加拿大总人口的38.5%的安省来看，加拿大安省政府的目前的债务约为4,750亿，人均负债约为$3.2万元。该省的债务与GDP的比率（衡量债务负担整体可持续性的最佳指标）达到了44%的历史最高水平。

安省政府的过度借债导致目前债台高筑，随着今后利率上涨，安省将有可能陷入更为严重的债务危机，政府有可能无力偿还债务利息而破产。目前安省的民众人均负债$3.2万元。这是压在加拿大人头上的第二座大山。

再次是家庭债务。加拿大家庭总负债额不断上升，家庭信贷市场债务总额，包括消费信贷，以及抵押贷款和非抵押贷款，在2022年第四季度达到近2.84万亿元，包括2.11万亿元的抵押贷款债务。人均负债约为$7.3万元。

加拿大家庭的债务与收入比率在2023年第一季度上升，因为利率上升影响了借贷成本。2023年第一季度，每1元的家庭可支配收入有1.85元的信贷市场债务，家庭信贷市场债务占家庭可支配收入比例的记录是184.5%，即每一元可支配收入有近1.85元的债务。

TD的研究报告显示:1980年代中期，加拿大家庭债务总额占比个人税后收入的比率仅为50%，现在增长了三倍多至184%，这是压在加拿大人头上的第三座大山。

这三项债务之和显示安省居民人均负债为$13.87万元, 新的数据再次显示本国政府和居民已经习惯于超前消费。然而他们所面临的挑战是，是否真正明白负债的代价。

(内容仅供参考，不构成任何具体理财建议，若需财务规划建议，请联系作者或咨询相关专业人士。)

作者：张进，CFA，CFP，CLU 特许金融分析师，加拿大注册财务规划师，特许财富传承与遗产规划师。联系电话：647-686-6898，email:info@mvwealth.ca, 微信：JZ6476866898