张进:金融规划首要目标是家庭资产配置的稳定和安全

“许多人谈及金融投资,一上来就是‘你可以给我多少的年回报率?’事实上,我们从事金融规划的第一着眼点,是怎样使个人和家庭资产的配置在符合家庭自身需求的前提下,达成资产增值的稳定,并能保证资金安全。

2008年全球金融危机前,市场陷入狂热境地,一度涌现出许多形形色色的私募基金,他们给出的名义回报率都很高,但事实上结果大家都看到了,大多数都不安全,许多本金都发生了严重亏损。还有前一阶段在投资圈里挺热乎的借钱投资,借给你十万块钱买基金,利用金融杠杆投资没有错,但要考虑自身风险承受力,自己是否亏得起,投资基金,如果期限太短,品种单一,就盯着热门的黄金能源房地产,投资的稳定度就不会高。近期关于借钱投资发生重大亏损的案例也见诸媒体。收入的几个部分,包括利息、分红和资本增值,当你资本增值了,要卖掉投资标的才能够兑现利润,如果需要用投资收益支付贷款利息,就要考虑是投资是否带来稳定的现金流,是否需要卖出投资才能支付各种成本,但市场是起起伏伏的,当市场不好的时候你非要卖出,结果就是低卖高买,就无法实现稳定回报。”

日前,加拿大信达理财集团(Aimity Financial Group)资深理财顾问张进先生在接受《名人名商周刊》记者采访时,开宗明义地对“只谈回报率”的投资误区进行了细致剖析。

 

10年塑就卓越理财顾问

 

“因此,理财顾问的工作目标就是要为客户配置合理的投资组合,力争客户资产的稳定增长,同时帮助他们最大化免税和少交税。比如,优先考虑使用省税甚至免税的投资工具及如何在资产转移如继承过程中减少环节和费用。”

张进是2002年开始从事理财顾问工作的,10年辛勤耕耘换来丰硕成就,他本人先后取得CFA(特许财经分析师)、CFP(注册理财策划师)等众多引入注目的专业资质和头衔,也积淀了丰富的人脉和客户资源。作为公司的业务骨干,除了有自己的专门团队运作各项理财业务外,张进还有自己长期合作的专业人士为客户解决多方面的问题,比如张进的客户里就有多位注册会计师(CGA)、管理会计师(CMA) 、还有律师、建筑设计师、家庭医生、大学教授、教育咨询专家、企业主等,比如客户想要投资商业地产,张进可为他的客户提供项目的投资风险分析,这是他当年在国内主要从事的工作。如果客户要购买农场,张进的专业团队还负责推荐律师以及注册农业专家为客户把关。如果客人需要注册公司,这就需要会计师去负责完成专门的记账、年终报表处理和税务申报等工作,如果他本来就是我们的客户,这些都可以交由我们团队的会计师来做,既节省成本也让他感到放心。”

2000年,带着对北美大陆美好梦想的憧憬,张进移民到了加拿大。“因为在国内做过财务管理,一开始我希望在财务方面有所突破,因此我开始在多伦多的一些大学和学院学习财务和税务方面的课程,希望取得(CMA)注册管理会计师。工欲善其事,必先利其器。2001年,我又通过了CSC(加拿大证券课程)考试。”

一个偶然的机会,他接触到了信达理财集团,因缘巧合,不久他便顺利进入了公司,在互惠基金分部担任基金理财顾问。

 

“其实那时候我还身兼数职,仍然在帮国内做房地产项目的投资咨询。因为初来乍到,总感觉工作还不太稳定,做

投资咨询顾问是我的老本行。以前在国内房地产管理部门负责住房基金管理,包括贷款和投资。这是属于市政府部门的工作,贷款方面,我主要负责国家安居工程项目贷款的评估和审批,经常与银行,开发商和建筑商打交道。我当时参与住房基金的运作,并监控基金的使用,运作的资金已经超过10多亿人民币。”

但当时来加拿大的主要是技术移民,投资移民少,还没有形成像今天这样华人移民大量参与商业地产开发和投资的气候,张进一时还没有机会涉及地产投资这块领域,而开始涉及每个家庭都需要的家庭理财领域。刚开始从业时,正赶上911之后不久,张进人生地不熟,一切从零开始,就这样,他在越洋帮助国内房地产企业进行投资咨询的同时又取得房屋贷款经纪资格,在加拿大小心翼翼地培育自己的投资和贷款客户群体,并利用业余时间开始攻克投资分析领域最权威也是最难的考试-特许财经分析师(CFA)考试。2005

年,针对客户的理财需求,他又考出了保险经纪的执照,开始为客户提供较为全面的理财服务。

 

 

客户多样化的需求催生资产组合

 

那么,现在多伦多的商业地产市场如火如荼,是否到了张进大展身手的时候了呢?

 

记者的这个问题提出来之后,张进的眼中闪现出兴奋的光芒。“其实我们现在已经在帮客户考察和运作一些商业地产的项目了,包括一些矿产开发的投资项目,当然我的工作还是着眼于相关的项目投资投资分析和评估。8月份我还和合作伙伴带一批客人考察Hamilton附近的农场。”

他告诉本报记者,随着客户资产规模增大,客户的需求变得越来越多样化,要求理财顾问能为他们设计一个全方位系统性的资产组合,单一的金融投资,地产投资或其他生意投资都不能满足他们的要求,总之投资呈现出多元化需求的趋势,要求理财顾问能对不同投资工具和项目进行客观比较分析,目前他涉及的不仅是金融投资分析,还包括商业地产,也包括生意买卖、农场投资分析等。客户可能通过地产经纪已经了解了想投资的房产或生意的投资大致情况,已经有潜在的购买想法,只是对投资和持有过程中所产生的成本、可能获得的收益、可能面临的风险以及投资相关的税务问题还不太有把握,希望进行充分了解后再做出购买决定。

 

“客户非常需要我们在他们的项目投资方面提供客观中立的分析和意见,并为他们的财务运作把关,包括项目的可行性研究,项目投资的成本效益分析,项目的盈亏平衡分析,项目敏感性分析,投资方案的比较与选择。因为我在国内工作及加拿大从事理财及投资分析的关系,接触到大量的房地产开发商,参与政府的安居工程项目,也与当时的工建农等许多银行建立了广泛业务关系,在加拿大过去几年也认识不少从事房产开发,房屋重建的客户,我从中也获得许多宝贵的经验。”

 

张进的一大特点就是在专业领域永不满足,一直通过学习深造来获得更多的个人价值提升,这也是记者接触到的许多金融专业领域卓越人士的一个共性。2005年,他获得了特许财经分析师(CFA)认证资格,众所周知取得CFA资格需要通过三个级别的考试,淘汰率非常高,而且要拿到资格还必须在金融投资行业具备4年的工作经验,因此在华人投资理财界具有CFA资格的人很少。2010年他又取得了CFP(注册理财规划师)资格,2012年他又取得地产从业资格,集众多专业资质于一身,他笑言自己终于可以在不同项目间自由切换、游刃有余,为客户提供最佳的资产配置。

“我们为客户服务的范围不断扩大,包括通过加拿大华人农业推广联盟为客户寻找合适的农业投资项目比如安省的有机食品加工项目,并通过该联盟的农业专家提供技术支持,以及为客户的生意提供托管等服务,另外我们也帮助有意向移民的客户寻找符合安省投资移民要求的投资项目。商业地产种类繁多,千差万别,比如华人投资者热衷于投资的加油站风险就可能比较大,位置、公司品牌、竞争对手、交通流量、维护费用、环境因素、市政规划等都会影响它的成本收益,所以专业的、客观的、中立的投资分析显得尤为必要。”

 

写作的目标是造就理性投资者

 

目前,张进的客户群已经达到数百位的规模。他跟客户保持专业交流的方式之一,就是通过他的博客,他的个人网站。从2006年开始笔耕不缀,他已经撰写了几百篇专业文章,自我驱动的精神可见一斑。

 

“起初是因为跟客户打交道多了,发现他们有许多共性问题需要解答。我觉得应该通过文章的形式帮助他们,也帮助所有的华人认知理财常识和技巧。我希望这些文章能够使读者成为一个理性投资者。因为所有的投资决策最后都是由投资人自己决定的。投资顾问只能起到参谋的作用,这里面有好的顾问,也有不好的顾问,如果你自己本来就不理性,又遇上不良投资顾问,那么你的资产可能就会面临一场噩梦。”

 

“从事理财这个行业多年,遇到过形形色色的投资者,有不少在他们自己的领域相当卓越,对投资理财的见解也有成功人士特有的大智慧,但有时也有些客人对理财认知水平不高,比如有位客人拿两种截然不同的投资模式作比较。比如告诉我‘基金波动大,每年连6%的回报都不能保证,而某某公司推出的商住楼项目,稳定8%的年回报率,而且每月打钱到我账上。’这时候,我会感觉一时很难跟他们解释。因此,这些都成为我写作的动力。而现在欣慰的是,经常看我文章的读者和客户,跟他们交流起来发现他们已经越来越接近一位理性投资者,这正是我所孜孜以求的。”张进最后对本报记者表示。