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在加拿大，有限公司可以注册为联邦有限公司或省有限公司。如果生意只在某一省份进行，可考虑选择在该省登记注册，如果生意可能在若干省份进行，可选择注册为联邦有限公司，联邦公司在其它省经营时，需要在其它省办理跨省登记。另外，注册联邦公司或省公司还需要考虑以下几个因素：联邦登记注册的有限公司名称在全国范围内受保护，而在各省登记注册的有限公司名称只在该省范围内受保护；加拿大联邦公司要求每年办理年检手续，而省公司一般不需要年检，只有在公司注册地址、董事信息等变更时才需要通知注册机构；通常联邦公司需要同时办理联邦及省登记，因而要交纳两级政府收费，但安省是个例外，注册联邦公司后在安省登记，安省政府不收取跨省登记费用。 加拿大公司登记注册手续一般分为查名、准备申请表格和章程(Articles)、向政府提交申请、领取注册文件等几个步骤： 查名主要是检查是否已有同名或类似名字公司存在，同时取得查名报告。查名一般通过专业查名公司进行，查名公司通常会评估所用的名字是否可能与现存的名字类似而可能发生纠纷。公司名称可由公司注册人自己来命名，如果不查名，也可用由政府注册部门编发的数字公司，比如555666 Ontario Inc.等。在选择使用文字作为公司名称必须符合公司注册省份有关法律，不得使用与其它公司名称或注册商标相同名称，尽量避免选择使用容易引起混淆的名称。公司名称后必须有“有限公司”、“有限责任公司”(Corporation, Incorporated 或 Limited) 等字样或其相应的缩写 (Corp., Inc.或 Ltd.) 取得查名报告后，即可填写公司注册申请表格及准备公司章程。表格要求的资料有：公司名称、注册地址、最少及最高董事数目、公司创办人、董事姓名及住址。章程一般包括公司营业范围，所发行股份类别、数量及股份权利，股份转让及其它规定。公司注册文件对董事身份有要求，比如安省要求至少25%的董事（如果董事数目少于4个，则至少1个）为加拿大居民或公民。公司创办人与公司董事及股东可以为同一人，也可以是不同的人，基本要求是18岁以上，有行为能力，不处于破产状态的个人。 如果董事符合要求，一般提交申请后政府会很快颁发公司注册证书，注册公司程序完成。注册公司可以去注册机构现场办理，现场取得注册文件，也可通过网络办理，所取得的文件为PDF电子文件。 无论是联邦公司还是省公司，公司注册完成后都需要办理税务登记手续，包括商业号码(Business Number)，销售税税号(GST/HST)，进出口号码(Import/Export Number)，工资扣款(Payroll Deduction Number)。在安省取得公司注册公司证书后，通常需要向注册机构报送公司的第一次报告（Initial Return）,包括公司董事名单，公司高管名单等。另外，按法律要求有限公司必须保存公司文件及记录。公司文件及记录通常包括但不局限下列方面：公司章程，股东会议记录，董事会决议，股份转让登记，股东协议书及所有向政府登记报备的文件等。 公司成立后，通常需要在银行开立一个公司账户。银行开户需要提供公司注册文件复印件及税务文件等，所有公司授权的公司官员必须在银行账户上签名才有权签发支票或查询公司账户。银行的月结单及回笼支票是记账的重要凭证，需要妥善保存，会计师记账需要核对，税务局查帐也会查看。 (内容仅供参考，不构成任何具体理财建议，若需财务规划建议，请联系作者或咨询相关专业人士。) 作者：张进，CFA，CFP，CLU 特许金融分析师，加拿大注册财务规划师，特许财富传承与遗产规划师。联系电话：647-686-6898

周围怎么有那么多的有钱人，自己为什么不如别人有钱呢?  许多人总是问自己这个问题。这些人常常都是受过良好教育，有较高收入的人，为什么这些人中富翁那么少呢?  那些百万富翁的钱是怎么来的呢? 《隔壁的百万富翁 》(The Millionaire Next Door )一书的作者托马斯.斯坦利(Thomas Stanley) 和威廉.丹库 (William Danko) 花了近20年的时间，对美国富裕人群进行了深入的调查。他们开始在美国所谓的高尚社区进行调查，不久就发现事情有点奇怪，许多住豪宅、开着名车的人实际上并不十分富有；后来他们又发现更令人奇怪的事：许多很富有的人并没有住在所谓的高档住宅区。 这些发现究竟有什么奥秘？那就是，大多数人关于有钱人的观念是完全错误的。有钱与高收入不能划等号，如果你每年收入丰厚，但是全都花掉了，那你不会变得更有钱，你只不过着高水准的生活罢了。有钱是指你的财富累积，花掉的不算是财富。一般人错误地认为因为挣得多，所以有钱，但有钱的定义并不是每月挣得多，而是每月剩得多，因为剩下的才是财富。 如何才能成为有钱人? 在这个问题上大多数人的理解又错了。大多数的有钱人积累财富不是靠运气、靠父辈的遗产和家族的地位，更不是靠一夜暴富。有钱人的财富大多是常年辛勤工作，坚持不懈，善于计划，克己自律，长时间内的收入大于支出并合理投资的结果。 托马斯和威廉的调查结果显示：80%的美国百万富翁都是富起来的第一代。在所有接受调查的百万富翁中，只有19%的人从信托基金或遗产中接受过收入或财富，不到20%的人继承过相当于他们财富十分之一的财富，50%以上的人没有接受过那怕是一美元的遗产。成为百万富翁的人大多对自己的才能有信心，从不费神考虑父母是否富裕，从不认为一定要生在富贵之家才能富裕。他们一般采取能积累金钱的生活方式，他们过着显著的收入多而支出少的生活，他们很有效率地安排时间，精力和金钱，他们是有强力冲动的储蓄者和投资人。 对他们的调查还显示：多数的百万富翁不使用当年最新款的汽车，只有少数人使用进口汽车，有超过一半的百万富翁从来没有买过价格超过3万美元的汽车，多数人不会花超过$500去买一只手表。他们采访的一位对象，成功地经营着一家组装内燃机的企业，积累的财富早已经可以悠闲地生活一辈子，用这些富翁的话来说，已经有“活到来世的基金”，但他开的是用了10年的旧车，住的是中下等居民区一座朴素的房子，用他自己的话来说: “我不扮那富豪角色，不摆那谱。”。大多数百万富翁生活节俭，有50%的百万富翁买过的最贵的服装在$399美元以内，只有不到10%的百万富翁买过$1,000左右一套的服装。 调查显示，大多数的百万富翁从来没有在任何一年收入超过$50万，但他们每年从收入中至少储蓄15%。大多数人是在55岁后才进入百万富翁的行列。百万富翁离你并不遥远，普通工薪一族家庭，如果能够坚持投资，每月积存$1,000，你就这样开始慢慢变富，按年回报8%计算，经过25年，你拥有的财富就将达到百万。 (内容仅供参考，不构成任何具体理财建议，若需财务规划建议，请联系作者或咨询相关专业人士。) 作者：张进，CFA，CFP，CLU 特许金融分析师，加拿大注册财务规划师，特许财富传承与遗产规划师。联系电话：647-686-6898

加拿大是个没有遗产税的国家，当夫妻一方去世后，遗产可以暂时免税转移到配偶手上；如果资产符合税法规定的可免税的特例，也可免税转移给其他继承人，但各省会收取遗嘱认证费(Probate Fee)或遗嘱税（Probate Tax） 。以安省為例， 認證費最高可至總遺產的百份之一點五， 使用有效的資產分配安排， 除了可減輕稅務負擔外， 還可避免將來不必要的糾紛。以安省为例，若遗产在5万元内，认证费为遗产总额的0.5%，超过5万元部分为1.5%。 另外，大多数情况下，免税转移给配偶的资产在其配偶去世时，加拿大会征收资产增值税，即当纳税人身故的那一年，仍然要填报报税表( Tax Return)，称为最后的税表（Final Tax Return）。其若干类别的资产如投资物业、股票、基金等财产（注册账户的投资也包括在内）会被假定按照市场价值(Fair Market Value)处置掉，和原来的投资成本相比产生的差额为资本增值或资本亏损(capital gain/loss)，资本增值的50%要与纳税人当年收入合并计税。不管遗产转移给谁，如果涉及到税，税都是以纳税人的名义缴纳。死者其它未尽税务事宜，也要由其授权代理人代为处理，而且必须在这些税款交清后，遗产继承人才能领到遗产。 例如，夫妻双方购买的购买一所价值100万加元的投资物业（非主要住宅），假设每年利息支出，维护成本与租金正好相抵，我们假设投资物业每年可升值6.3%，按今天的价值计算，若25年后该夫妻不幸去世，那所100万元的房子将增值至460万元，这样，在该投资物业转给他们的继承人之前，须交纳近90万的资本增值税。若考虑有注册账户及股票基金投资，须交纳的资本增值税会更多。 这是一颗滴答作响的税务定时炸弹，有朝一日政府可从纳税人遗产中取走一大部分。对于这样一颗定时炸弹，惟受益人亦沒有責任代為交付稅項； 所以， 在選擇受益人時亦宜詳加考慮。许多人都未曾想过，更不用说有任何准备了。因此，为保护遗产继承人的利益，保全资产不被拍卖，需要事先有妥善的遗产规划。以下几种方法都有助于应付有关的税款，但哪一种办法对纳税人最有利呢? 一是现在就开始储蓄或投资，以应付未来必须要缴付但不知道确切额度的税款，但现在储蓄存款利息和投资增长部分也需要纳税；二是让继承人向银行借款以支付所欠税款，但有可能所需缴纳税款数额巨大，需要继承人有举债能力；三是变卖遗产用以缴纳税款，但变卖资产需要时间，另外临时急于变卖物业套取现金以偿还税款，售出价格往往低于时价许多；四是通过可以通过购买人寿保险，通过人寿保险赔偿来应对不断增长的税务负担。 上面四个方法中，利用人寿保险赔偿支付所需税款是最有效的遗产规划的办法。由于人寿保险保单内的投资是免税的, 通过多种投资选择，可让投资在延税及免税条件下尽快增长, 更重要之处在于人寿保险死亡赔偿是免税的，人寿保险可在纳税人履行未来纳税义务之时提供免税的现金流，确保遗产继承人无须为应付巨额税款而举债或者变卖可继承的资产。这样，继承人可完整得到遗赠给他们的产业，纳税人也可因此周全的安排而安寝无忧。 (内容仅供参考，不构成任何具体理财建议，若需财务规划建议，请联系作者或咨询相关专业人士。) 作者：张进，CFA，CFP，CLU 特许金融分析师，加拿大注册财务规划师，特许财富传承与遗产规划师。联系电话：647-686-6898

加拿大菲沙研究所（The Fraser Institute）除公布一年一度的中小学排名情况外，每年还公布加拿大人的”税务自由日”（Tax Freedom Day）。税务自由日统计的是一年里全国纳税人平均要为政府“贡献”多少个工作日，而在这之后的收入，才能真正落到自己的口袋。税务自由日指的是按照家庭平均收入水平及所付税费比例来计算，付清各种税赋，开始为自己挣钱的日子。许多加拿大人发现要向政府缴纳那么多税后都感到震惊，事实​​上除了所得税，加国居民还缴了很多“隐藏税”，例如汽油税、酒品税等。因此计算“税务自由日”可让加拿大家庭对整体税务负担有更清晰的了解。 根据菲沙研究所(The Fraser Institute) 最近公布的数据，2020年加拿大人的税务自由日是5月19日。税务自由日这一概念表明，加拿大人在5月19日前有近半年的时间都是在为联邦、省市三级政府打工， 所挣的钱全部用于缴付各种税款，从5月19日起，加拿大人才开始为自己赚钱。换句话说，今年5月19日前加拿大人所赚的每一分钱都作为税收交给了政府。事实上由于很难统计每项税确切的额度，菲沙研究所每年提供税务自由日这一日期以帮助纳税人通过税务自由日这个简单易懂的概念，知道付给三级政府的纳税总额占总收入的大致比例。 根据菲沙研究所的计算，弗雷兹研究所的报告说，本国普通加拿大家庭（有两个或两个以上成员）今年平均收入将达到$115,753，纳税将为$43,681，占家庭年收入的比例为37.7%。菲沙研究所在每年会计年度结束时会根据加拿大统计局个人收入数据，对上年度做出税务自由日计算的更新。家庭收入包括：雇佣收入、自雇收入、利息、红利、政府福利如CPP、OAS 和 GIS等。用于计算该税赋的项目包括：收入税、财产及屋业税、销售税、资本增殖及盈利纳税、健康及医疗保险税、关税、各种牌照费、烟酒税、自然资源费、燃油税等。 2019年税务自由日是6月8日，2020年与2019年相比税务自由日提前，并不意味着加拿大家庭的税务负担降低，最主要的原因是由于受冠状病毒扩散的影响，经济下滑，收入下降，另外，经济下滑也带来销售收入下降，相应的销售税也大幅下滑，综合各项因素，家庭收入平均税务负担也相应降低，由去年的平均税赋44.7%下降至今年的37.7%。如果考虑到2020年联邦财政赤字可能达到3,152亿元，各省财政赤字总额可能达到631亿元，如果2020年财政赤字要达到平衡，那么税务自由日将会推后68天，即到7月26日。 每个家庭和个人的税务自由日也不相同，借助于有效的管理，采用合理的省税策略和方法，不同的家庭可以让自己的“税务自由日”提前到来。如果各种税赋占家庭收入的比例能降至30%，你的“税务自由日”会提前到每年的4月中旬。感兴趣的纳税人可以登录到菲沙研究所官网www.fraserinstitute.org，使用所提供的个人税务自由日计算器可以计算出自己家庭的税务自由日。网站链接为: https://www.fraserinstitute.org/tax-freedom-day-calculator (内容仅供参考，不构成任何具体理财建议，若需财务规划建议，请联系作者或咨询相关专业人士。) 作者：张进，CFA，CFP，CLU 特许金融分析师，加拿大注册财务规划师，特许财富传承与遗产规划师。联系电话：647-686-6898

对于有现金价值（ cash value ）的人寿保单，常见的误解是认为受益人既能得到得到现金价值，又能得到被保险人去世后的身故赔偿，这是对什么是保单现金价值的误解。当你购买保额固定的终身人寿险保单时，你购买的是有现金储备的身故赔偿，现金储备被称为“现金价值”。通俗地讲，保单的现金价值就是在选择退保时能够取回来的钱。 我们知道，保费是跟年龄相关的，随着年龄的增加，保费会变得非常昂贵，保险公司终身寿险通常采用均衡保费，投保人在缴费期间每年缴纳的保费是一样的，在投保的前期，缴纳的保费除了用于支付保险公司各种费用外，比如保险成本及保险公司经营费用后剩余部分相当于投保人在保险公司的储蓄，多缴的保费加上一定的收益就是我们所说的现金价值。现金价值代表逐步建立起来的一个现金部位，即开始投保时现金价值很低，逐步增加，最后等同保额。现金价值用于抵消身故赔偿的风险，即减少保险公司的“净额风险”(Net Amount at Risk)。净额风险是死亡赔偿和现金价值之间的差额，也就是说，保险公司提供的保障，就是保额-现金价值这个差额部分。 现金价值与身故赔偿是不可分割的，即终身人寿保单的保费能够保持均衡水平，是因为保单的设计中用现金价值及投资产生的收益来降低保险风险部位，从而降低保险成本，这样可以帮助控制其保险成本未来的增长。也可以说，有现金价值的保险合同就是将现金价值作为一种自我保险额来降低保额，同时用现金价值投资的收益抵消部分保险成本，这就是为什么在被保险人年龄到100岁时，现金价值与身故赔偿等额，即这时候保单内保险部位已经为0，保险成本已经没有了。所以终身保险的现金价值和身故赔偿是鱼和熊掌不可兼得。 保单的现金价值类似于房屋的净资产（Home Equity），它是整个赔偿额中具有较强流动性的部分，反映的是保单的净权益。如果将保单取消时，能拿回来的就是现金价值部分，换句话说，退保只退现金价值，不是退还全部保费，如果把保单红现金值取走，保单就会失效，如果只是取走部分现金价值，保单赔偿额会有一定程度降低。 如果选择提取现金值，除影响保额外，超过调整后保险成本以上的部分就会作为收入纳税，所以在多数情况下需要现金时，以贷款的方式获得现金比直接支取更能取得税务上的优势。通常所说的保单贷款，实际上就是用保单的现金价值作为抵押向银行贷款，通常能贷到的金额是现金价值的一定比例，通常不超过90%。贷款并不影响保额，在贷款期间如果被保险人身故，保险公司会在保额中扣除贷款的金额。 现金价值除了可用于抵押贷款外，可用于自动垫付保费。在特殊情况下，比如投保人忘记支付保费，或因经济原因无法继续缴纳保费，保险条款中有一条是用现金价值自动垫付保费。所谓垫付，实际上是一种保单贷款（Policy Loan），与抵押贷款不同的是它是自动进行的，根据所欠额度计算利息。待到经济条件改善时投保人需要把所有欠缴的保费连同利息补交给保险公司。这种情况下，保单中的现金价值和保额不因自动贷款而降低，只是如果一直欠付费，累计的保费连同利息超过保单内所累积的现金价值时，保单将会失效；在自动垫付期间，如果被保人身故，一部分的死亡赔偿用以归还贷款的本息，剩下部分留给指定受益人。 (内容仅供参考，不构成任何具体理财建议，若需财务规划建议，请联系作者或咨询相关专业人士。) 作者：张进，CFA，CFP，CLU 特许金融分析师，加拿大注册财务规划师，特许财富传承与遗产规划师。联系电话：647-686-6898