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加拿大是个没有遗产税的国家，当夫妻一方去世后，遗产可以免税转移到配偶手上；若所转移资产符合税法规定的可免税的特例，比如自住住宅也可免税转移给其他继承人。但各省会收取遗嘱认证费(Probate Fee) 。以安省為例， 認證費最高可至總遺產的百份之一點五， 使用有效的資產分配安排， 除了可減輕稅務負擔外， 還可避免將來不必要的糾紛。以安省为例，若遗产在5万元内，认证费为遗产总额的0.5%，超过5万元部分为1.5%。100万遗产要交认证费$13，500。 没有遗产税并不意味着资产转移时就不交税。按照加拿大的法律，去世的人将被默认在死亡的那一刻按照公平市场价格“出售”了自己名下所有遗产，税法上称为“deemed disposition”（视同出售）。如果逝者有投资性资产，这种“视同出售”会对逝者产生严重的税务后果。 大多数情况下，若配偶也去世时，加拿大会征收资产增值税，即当纳税人身故的那一年，仍然要填报报税表( Tax Return)。其若干类别的资产如投资物业，股票，基金等财产（注册账户的投资也包括在内）被假定按照市场价值(Fair Market Value)处置掉，和原来的投资成本相比产生的差额为资本增值或资本亏损(capital gain/loss)，资本增值的50%要与纳税人当年收入合并计税。不管遗产转移给谁，如果涉及到税，都是以纳税人的名义缴纳。死者其它未尽税务事宜，也要由其授权代理人代为处理，包括报税，最后一次报税称为最后的税表（Final Tax Return）。如果去世时间在1月1日到10月31日之间，需要在下一年4月30日之前进行最后一次报税；如果去世时间在11月1日到12月31日之间，需要在去世之后的6个月内进行最后一次报税。只有在最后一次报税并取得税局的清税证明之后，在税款交清后，才有可能进行后续的遗产分配，遗产继承人才能领到遗产。 例如，夫妻双方购买的购买一所价值100万加元的投资物业（非主要住宅），假设每年利息支出，维护成本与租金正好相抵，我们假设投资物业每年可升值6.3%，按今天的价值计算，若25年后该夫妻不幸去世，那所100万元的房子将价值460万元，这样，在该投资物业转给他们的继承人之前，须交纳近90万的资本增值税。若考虑有注册账户及股票基金投资，由于所有的资本增值都视同实现，边际税率提高和纳税基数增大，须交纳的资本增值税会更多。如果逝者遗产中可变现的流动资产不多，其遗产执行人可能就会面临无现金交税的困境，一方面遗产在税法上被认定为“视同出售”，并不是真正的在市场上卖掉了资产拿回现金，另一方面，税局认定的税款一分都不能少，其遗产执行人遇到这种现金流短缺的情况，就不得不变卖遗产来支付高额税金。 资本增值纳税是一颗滴答作响的税务定时炸弹，有朝一日政府可从纳税人遗产中取走一大部分。对于这样一颗定时炸弹，惟受益人亦沒有責任代為交付稅項； 所以， 在選擇受益人時亦宜詳加考慮。许多人都未曾想过，更不用说有任何准备了。因此，为保护遗产继承人的利益，保全资产不被拍卖，需要事先有妥善的遗产规划。以下几种方法都有助于应付有关的税款，但哪一种办法对纳税人最有利呢? 一是现在就开始储蓄，以应付未来必须要缴付但不知道确切额度的税款，但现在储蓄产生的利息部分也需要每年纳税；二是继承人在继承资产时，如无力负担巨额税款，让继承人向银行借款以支付所欠税款，需要继承人有好的信用记录和举债能力；三是变卖遗产用以缴纳税款，但临时急于变卖物业套取现金以偿还税款，售出价格往往低于时价许多；四是通过购买人寿保险，以应对不断增长的税务负担。 利用人寿保险赔偿支付所需税款是最为有效的遗产规划的办法。通常选择终身人寿保险作为遗产规划的工具。由于人寿保险内的投资收益及投资增长是免税的, 通过多种投资选择，可让投资在延税及免税条件下尽快增长, 更重要之处在于加拿大人寿保险死亡赔偿是免税的，人寿保险可在纳税人履行未来纳税义务之时提供免税的现金流，确保遗产继承人无须为应付巨额税款而举债或者变卖可继承的资产。这样，继承人可得到遗赠给他们的产业，纳税人也可因此周全的安排而安寝无忧。 (内容仅供参考，不构成任何具体理财建议，若需财务规划建议，请联系作者或咨询相关专业人士。) 作者：张进，CFA，CFP，CLU，MDRT ， 特许金融分析师，加拿大注册财务规划师，特许财富传承与遗产规划师，环球百万圆桌会员。联系电话：647-686-6898，email: info@mvwealth.ca

很多家庭都会为自己的房子、汽车及个人财物购买保险，但对人生最重要的生命和健康的保险却被许多人抛于脑后，不予投保。因为他们辛苦工作赚来的钱要立即用于要供房养车，支付各种账单，生活中需要用钱的地方太多，而人寿保险和汽车保险差不多，每年花不少钱，花了钱，也看不到好处，每个月付出去的钱是白扔了。因此，人寿保险如果不像汽车保险一样需要强制购买，很多人宁可冒风险，能省则省，把人寿保险的费用当成是可以“省却”的开支。有的人认为保险固然重要，但现在没钱，等以后有钱再考虑吧。 为生命及健康投保，其实就是为维持自己生活方式的收入来源及赚钱能力投保。不妨抚心自问，万一突然离世，家人有能力维持目前的生活方式吗？万一患上危疾，谁来支付各项费用及照顾自己？ 天有不测风云，人有旦夕祸福。无论你是未婚还是已成家立业，你都希望生命及健康能得道多助适当的保障。精明投保之道通过五个步骤可帮助你选择适合自己的人寿及健康保险。 第一步：物色合适的保险顾问 。 保险顾问对你能否做出明智的决定至关重要。因此，要物色让你放心及值得您信赖的保险顾问。而你选择的保险顾问不但要精通保险及投资，而且将来你的需要有变化时，该顾问会尽心尽力为你解决问题。 第二步：选择适当的保险。 保险种类繁多，除了各种人寿及危疾保险，还有伤残，长期护理等保障生活的保险。保险顾问需要为你解释不同类型保险的差异及保障范围，你也可能需要不同类型的保险才能确保你及家人的未来得当适当的保障。因此，对各类保险的作用有基本认识，有助于你做出明智的选择。 第三步：决定合适的保额。投保重要的环节之一是决定自己需要多大的保额。在这方面，保险顾问可以为你效劳。在详细了解你目前的财务状况和未来计划后，保险顾问会帮你填写一份分析计算表，帮助你决定需要多少保额。 第四步：选定合适的保费。  保险所付的费用必须符合你的预算， 保险顾问会与你一起制订一份你负担得起的保费计划，即适合你的经济能力而又令你支付得轻松。另外，还可通过其它的选择来帮助你降低成本保险费用。 第五步：挑选可靠的保险公司。保险公司也许看起来都一样，但在选择保险公司时候也应该作多方面的考虑。由于保单是一份往往需要履行的多年的合约，保险公司的历史和信誉如何、财务是否稳健、理赔是否便捷都直接关系到你的切身利益，所以必须要选择历史悠久，实力雄厚的公司，它日一旦要索赔的时候，也肯定你的保险公司能够履行合约。 (本文根据宏利保险相关资料编写，内容仅供参考，不构成任何具体理财建议，若需财务规划建议，请联系作者或咨询相关专业人士。) 编者：张进，CFA，CFP，CLU 特许金融分析师，加拿大注册财务规划师，特许财富传承与遗产规划师。联系电话：647-686-6898，email: info@mvwealth.ca  

“楼花”一词最早源自香港，是指尚未竣工的商品房在施工阶段就推向市场销售，换句话说，就是房子还没开始动工，开发商就拿出设计图给购房者认购，如果把开发公司已建成的房屋看成是果，那么开发公司正在建设而未完成的建筑物则可看做是花。在加拿大参与楼花交易的华人移民比较多，有些人是现在买楼花，交房后自住，感觉会比两三年后买现房便宜很多，另外一些人是炒楼花，即买来不是自住，是用来转售，利用预期房价的上涨以及低首付款，即利用杠杆以小博大。 “楼花”实质上是一种不动产期货合约，买楼花、卖楼花、炒楼花等都是在对房地产远期合约进行交易。买楼花需要房地产开发商签订房地产预售合同，合同的标的是尚未建好的房子，因此投资楼花可以说是购买一种期货合约，购买期货合约最大的优势是不用付清全款就可以锁定标的即房屋的价格。通常可能只需付$5，000元就可以订房，两三周以后再交房价的5%，两个月后再付10%，到临交房前再付10%，也就是说只需付15%-25%房款就可以锁定房价了，如果房价上涨，转手卖出即可获利。因此，从某种意义上说楼花如果能随意买卖就和期货市场非常相似了。 期货（Futures）是一种标准化的远期合约，交易双方在买卖发生的初期确定交易价格，并交付一定比例的资金作为保证金，约定在未来某一时间交收实货，因此称其为“期货”。期货标的物可以是某种商品比如黄金、原油、农产品等，也可以是金融工具比如股票指数、利率、汇率等。在期货市场中，如果交割需要大量资金，因而大部分交易者不会持有合约到期，而是在到期前将合约结算了结。有些楼花投资人认为楼花在交割前是可以转让的，但实际上楼花买卖并不能像期货交易那样随意和频繁。比如楼花没有一个类似期货那样的公开交易市场可随时交易，开发商在合同里一般也只允许买家有一次免费转让的权利，通常开发商要等其楼盘销售量达到一定比例后才允许购买者转让，多数情况下要收取一定的费用， 因此楼花买卖通常是到期交割的期货合约，即地产商和购买者到交割期都必须履行各自的义务，地产商按期交房，购买者要按合同付清全款，购买楼花者到期如果不能申请到足额的贷款，就会出现严重违约的问题。 期权（option）是指是在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种商品的权利。买方拥有的是权利而不是义务，他可以履行或不履行合约所赋予的权利。买方获得期权时只需付出少量权利金而不用支付货物全款，如果觉得实际价格不好，只需要放弃期权就可以了。比如说，支付5美元权利金，取得在未来一年随时可用80元买入一桶石油的权利，如果石油价格下跌了，投资人可选择不买，最大损失就是支付的5美元权利金。买楼花并不具备期权投资的特性。买楼花付的定房费是首期付款的一部分，并不象期权交易一样，用定金取得一种权利，如果签定合约后房价下跌，购买者不可以选择弃订脱身，而必须要履行合约。 将楼花投资与期货和期权相结合的产品是房地产指数期货和期权。比如凯斯—希勒房价指数 (S&P/Case-Schiller Home Price Index，CSI) 期货合约和期权合约以美国房地产价格的加权综合指数为标的物，采用现金交割而非实物交割。房地产期货和期权可以双向交易，可以做多也可以做空，没有熊市风险。投资者可以运用房地产指数期货和期权来进行投机，房屋业主也可以预期房价下跌的情况下卖空房地产指数期货或购买看跌期权来套期保值。 (内容仅供参考，不构成任何具体理财建议，若需财务规划建议，请联系作者或咨询相关专业人士。) 作者：张进，CFA，CFP，CLU 特许金融分析师，加拿大注册财务规划师，特许财富传承与遗产规划师。联系电话：647-686-6898，email: info@mvwealth.ca

存款保险是保险机构为储户的存款提供的一种支付保障，由银行缴纳一定额度的保费，为储户购买保险，一旦银行破产倒闭由存款保险机构向存款者支付部分或全部存款。目前有100多个国家（地区）建立了存款保险制度。美国是最早建立存款保险制度的国家之一。在20世纪30年代的经济大萧条中，美国约有9，000家银行相继破产，储户因此损失了14亿美元的存款，在这种情况下，为了挽回公众对银行业的信心，美国建立了存款保险制度，设立了联邦存款保险公司 (FDIC) ，成为存款保险制度诞生的重要标志。根据《美国联邦存款保险法》规定，FDIC主要承担三大职能：第一，提供存款保险，其中，保险金额上限为10万美元，美国FDIC于2008年10月3日宣布将存款保险限额从10万美元提高到25万美元。保险范围包括支票与储蓄存款、同业存款和大额定期存单(CD)；第二，对参与保险的银行进行监督；第三，接管、处置和清算问题银行。 此后，其它国家也相继建立存款保险制度。加拿大于1967年成立了加拿大存款保险公司 (CDIC) ，专门负责魁北克之外的全国范围内的存款保险业务。加拿大存款保险公司（Canada Deposit Insurance Corporation，简称CDIC）为每位存款人在其成员机构如所属的银行、信托公司、信贷公司的存款人的存款，提供高达10万加元的存款保险。有了存款保险制度，并不表示你的存款保险绝对“保险”。存款保险制度一般都会规定了每一帐户保险的最高限额，一旦银行破产，在规定限额内存款可以得到完全赔付，超额部分则可能受到损失。 在加拿大，存款前你需要确认你存款的机构是CDIC的成员银行。一旦CDIC成员破产或倒闭不能履行还款责任时，CDIC会自动为储蓄者提供保障。目前CDIC成员银行共80多家。另外，要确认你的存款类别是否受保。并不是在成员机构的所有存款和投资都受到保护。受保的存款包括： 储蓄和支票户口； 5年以内（含5年）定期存款，GIC（担保投资证）等；银行支票；汇票等；而外币存款（如美金）、 超过5 年的加币定期存款、股票、互惠基金、政府、银行和公司的债券等不在CDIC保障之列。只有加元资产受保护，任何外国货币（包括美元）资产都不在赔付范围内。2020年4月30日，CDIC存款保护条款做了如下修订：外币存款受保，5年期以上定期存款受保，旅行支票（travellers ’cheques）由于不再由CDIC成员银行发行，不受保，另外，从2022年4月30日开始，RESP账户和RDSP账户10万以内存款作为一个类别单独受保。 需要注意的是，CDIC的每个成员机构不是按人头, 而是按6种帐户类别实施储蓄保护，每类帐户保护额最高为为10万加币。这6类帐户为:个人储蓄帐户，联名储蓄帐户，信托帐户，RRSP帐户，RRIF帐户, 房屋按揭中银行预留的不动产税存款账户。比如, 你在道明银行有一个个人储蓄帐户，只有10万受保，但如还有一个RRSP帐户，则两个帐户各有10万受保。2022年4月30日后，房屋按揭中银行预留的不动产税存款账户将被取消，相关账户将与其它类别账户比如个人储蓄账户合并受保。 从1967年到1982年,加拿大未发生过一家投保金融机构破产的事故。但从1983年起, 由于金融创新不断发展, 存款保险基金支出逐渐增加, 使存款保险基金出现赤字 之后加拿大政府采取了一系列改革措施，其中包括授予CDIC对成员机构更大的监督与管理权限、提高保险费率、改革原来的单一保险费率等, 不断提高加拿大金融体系的稳定性和竞争力，自1996年来就没有再出现银行倒闭事件, 尽管如此，为防患于未然，如果你在单一账户有超过10万加币存款,可考虑作一定调整。比如你可以考虑在几家银行开账号，每个账号存款不超过10万加元，或者在同一家银行以不同的名字开账号，每个账户里面钱不超过10万加元。 (内容仅供参考，不构成任何具体理财建议，若需财务规划建议，请联系作者或咨询相关专业人士。) 作者：张进，CFA，CFP，CLU 特许金融分析师，加拿大注册财务规划师，特许财富传承与遗产规划师。联系电话：647-686-6898，email: info@mvwealth.ca

我们都知道人生有两件事不能避免：死亡和税，但很多人不明白这两件事是紧密相连的。加拿大虽然没有遗产税，但如果规划不当，人去世后会名下的资产可能会面临沉重的税务负担。 加拿大税法对于死亡后资产增值的征税方式是这样规定的：如果某人去世，此人的所有财产被认为按照死亡前一日的公开市场价格(Fair Market Value)出售，称为视同卖出(Deemed Deposition)，然后与其调整后的投资成本（Adjusted Cost Base）相比较，资本增值的50%要与纳税人当年收入合并计税，因此，在纳税人去世的那一年，仍然要填报报税表，人去世后需要填报的税表称为最后的税表( Final Tax Return)。如果在1月1日至10月31日间去世，报税及交税日期仍为下年的4月30日。如果在11月1日至12月31日间去世，报税及交税最后期限为去世后6个月。交完税后才能向税局申请清税证明（Clearance Certificate），在没有拿到税局的清税证明之前，遗产是没有办法转移给继承人的。 许多移民朋友都希望将来把自己辛苦积累的财富留给自己的下一代，往往在遗嘱，投资账户及投资物业中指定孩子而不是配偶为受益人，但这在大多数情形下并不一定最为妥当。我们来看一个例子。王先生和李女士是夫妻，50来岁，王先生比李女士年长5岁，唯一的孩子小王也已经成年开始工作。王先生除RRSP退休金帐户的投资外，还在非注册帐户有可观的投资，原始投入资金为15万，现已增值至25万，未来可望继续增长，孩子为该帐户的受益人。如果有一天王先生不幸去世，假设该投资已经增长至75万，王先生的投资会被税局视同按照去世当天的市场价格即75万卖出，将会产生资本增值60万，其中的50%即30万将会被作去世当年的收入来交税。假设王先生的边际税率为46%，这笔投资应交的税款为13.8万。 假设王先生没有指定孩子为受益人，而是在遗嘱中指定太太李女士为受益人，则将会是另一种情形。如果指定配偶为受益人，王先生在该帐户的投资可以不被视为卖出，而是可以按照成本价格（ACB）转移给自己的配偶，而在配偶去世时投资增值才会实现。由于李女士比王先生年轻，通常女性较男性长寿，因此投资增值的税额可以递延若干年后再实现。而且李女士可以在之后的若干年来分期卖出投资，逐步实现投资收益，以避免较高的边际税率和高额的税赋。 我们来算算账，假设王先生去世后该项投资由李女士继承，暂时不交资本增值税，投资本金为75万，但计税成本（ACB）为15万。李女士在王先生去世15年之后离开，假设继续在非注册帐户投资，有8%的年增长率，这时候投资增长至237.91万，假设边际税率为46%，需交税51.27万，则税后本金加收益为186.64万。如果李女士在之后的15年，采取分期卖出的方式，将边际税率降至30%左右，则省税及延税效果更明显。 假设王先生去世后该项投资由孩子小王继承，税后为61.2万。假设小王继续在非注册帐户投资，有8%的年增长率，为便于比较，同样假设15年后卖出，这时候投资增长至194.14万，假设边际税率同样为46%，需交税30.58万，则税后本金加收益为163.56万。在王先生的两种情形中，一个小小的受益人的差别，最终的税后净收益竟相差21.08万。如何选择合适的受益人是遗产规划重要的一个环节，不能忽视。 (内容仅供参考，不构成任何具体理财建议，若需财务规划建议，请联系作者或咨询相关专业人士。) 作者：张进，CFA，CFP，CLU 特许金融分析师，加拿大注册财务规划师，特许财富传承与遗产规划师。联系电话：647-686-6898，email: info@mvwealth.ca