往注册账户转移投资的误区

又到了RRSP投资的季节，不少人开始考虑为来年的RRSP账户供款，或为免税储蓄账户TFSA供款，TFSA在2021年又有新增的6,000加币可以投资。对于有非注册账户投资的人来说，如果没有足够的现金去投资RRSP和TFSA的话，你可以转移一部分非注册账户的投资到你的RRSP或TFSA账户，称为Transfer in kind，即将你原来投资的基金或股票原封不动地转移到你的注册账户。看上去是不是很简单呢？是的，转移的操作很简单，但是因为这个转移是从非注册账户往注册账户转移的，所以你还需要考虑相关的税务问题。

首先，如果你转移的投资比如股票或基金已经有了资本增值的话，也就是说，现在股票的市场价或基金单元价大于你买入的价格的话，你转移到注册账户的投资在税法上称为视同卖出（Deemed Disposition），即按照当天转移的市场价（Fair Market Value）卖出，未实现的资本增值就当成实现了，相应的资本增值就需要在转移当年报税。举例来说，假设你RRSP账户供款额有1万加元，你从非注册账户转移基金1万加元到RRSP账户，如果你购买的基金成本为8,000，解释一下，这个成本不一定是你的购买成本，是调整后的成本，称为Adjusted Cost Base, 为什么成本会有调整呢？是因为你购买的基金有利息收入，有红利收入，这些收入在当年实现了，你就需要报税交税。但通常这些收入数额不是太多，投资人会选择将这些收入再投资，购买更多的基金单元，用纳税后的钱去增加你的投资基数，也就是你调整后的成本就增加了。

转入注册账户，有资本增值需要缴税，万一转入时有资本亏损规则是怎样的呢？是不是可以用来抵减其它的资本增值，或留到以后年份抵减资本增值呢？

先说一下资本亏损的概念，所谓资本亏损，就是说你转入注册账户的股票或基金的市值小于你购入的成本。如果你的投资是处于亏损的状况，千万不要直接转入你的注册账户，因为在这种情况下，你转入注册账户视同实现的资本亏损并不可以来抵减其它的资本增值，或留到以后年份抵减资本增值，总之一句话，你不能申报资本亏损。

为什么呢？这里有个坑，因为税法有一条你很可能没有听说过的条款，这就是表面损失条款（Superficial Loss）。我来详细解释一下这个条款：假设你今天卖出亏损的股票或基金来实现了资本亏损，本来是可以用来抵减资本增值的，但是，注意这个但是，30天之内你或你的关联人（包括你的配偶，你或配偶的控股公司，你和配偶是主要受益人的信托等）又将同样的投资产品买回来，或在卖出之前的30天内先行购买，加拿大税务局将不认可该投资的资本亏损。你从非注册账户转移，相当你当天卖出亏损的投资，当天又原封不动地将亏损的投资买回来，按照这个条款，你当然就不能申报资本亏损了。

最后我再总结一下，如果有非注册账户往注册账户转移的情况，一定要确认你所转移的投资是赚钱的，如果是亏损转移，投资亏损不能用于抵减其它的资本增值。

(内容仅供参考，不构成任何具体理财建议，若需财务规划建议，请联系作者或咨询相关专业人士。)

作者：张进，CFA，CFP，CLU，MDRT 特许金融分析师，加拿大注册财务规划师，特许财富传承与遗产规划师，环球百万圆桌会员。联系电话：647-686-6898, Email：info@mvwealth.ca