保险是一种免税转移财富的有效工具，通过人寿保险和保险公司的保本基金等都可以有效转移财富。利用人寿保险转移财产的优点在于：人寿保险死亡赔偿是免税的，当指定受益人后，人寿保险的赔偿由保险公司直接支付给受益人，可避免遗嘱认证的费用和资产转移的拖延。另外，利用人寿保险转移资产具有高度的私密性，即可能只有受益人本人知晓，其他家庭成员和社会公众不会被告之。人寿保险转移资产可避免资产被债权人追偿。

第一种情况，人寿保险可以隔代继承，即祖父母为自己购买人寿保险，指定孙子孙女为保险的受益人。缺点是祖父母必须要被保险公司接受为受保客户，这与祖父母的身体健康相关，同时也与其收入及资产状况相关。另外，如果受益人如果是未成年人，当受保人死亡时，死亡赔偿将交由政府指定的信托机构代为管理，直到受益人达到法律规定的年龄后才能由受益人自行管理。

第二种情况，父母为自己的孩子购买保险，即被保险人是子女，但受益人将来可以指定为孙子女。父母可以保持对保险计划的控制权，直到孩子们有信心管理该保单时才将保单的所有权转移给子女。或父母可以将孩子作为保单的继任所有者（successor owner），只有在保单所有者死亡的情况下才实现所有权的转移。为了满足保单所有权能够免税转移的要求，根据加拿大所得税法规定，保单的继任所有者不能在遗嘱咐中指定而必须要在保单中指定。否则会被作为遗产进行处理，不能实现免税转移。其优点是保单所有者可以免税转移保单所有权给孩子，并可随时更改受益人。不过需要注意的是，如果受益人为不可撤销的受益人（irrevocable beneficiary）则保单所有人要对保单作出任何变更都必须经过受益人同意。

第三种情况，父母为自己的孩子购买保险，随即将保单的所有权转移给孩子, 父母购买年金计划并用年金收益支付保费，即被保险人是子女，但受益人是子女或孙子女。其优点是保单的继任所有者不需要支付保费，缺点是新的保单所有者对保单有完全的控制权，他可以从保单中提取现金，变更受益人，或作保单贷款。如果父母在保费还未支付完时就去世，新的保单所有者可能没有能力或愿望支付保险费，如果仅用保单的现金值支付保费，在现金值不够支付时，保单会失效。

第四种情况，可以将资产投资于保本基金（Segregated funds），并指定相应的受益人。保本基金从严格意义上讲是一种保险合同, 其全称是Individual Variable Insurance Contract。其优点是合同期满时，至少可以获得 75% 或100%投资本金保证。如果合同持有人在合同期满前死亡，受益人会得到投资的市场价值或是保证的本金中较多的那个价值而无需经过遗嘱验证。大多数保本基金可以在资产积累到较高的水平时锁定收益。在个人破产的时候，可免受债权人追讨。在投资到期或被保险人死亡后，合同的净额会直接支付给合同的受益人，由此得以免除遗嘱验证所需的时间及费用。保本基金能够确保私人信息与个人资料不公开曝光，隐私权获得保障。保本基金的缺点是其附加功能和保障是有成本的，也许客户并不需要但却可能为此多支付了费用。

(内容仅供参考，不构成任何具体理财建议，若需财务规划建议，请联系作者或咨询相关专业人士。)

作者：张进，CFA，CFP，CLU 特许金融分析师，加拿大注册财务规划师，特许财富传承与遗产规划师。联系电话：647-686-6898，Email: info@mvwealth.ca

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