新冠病毒肺炎大流行引发全球经济衰退，加拿大各级政府正面临巨大的财政挑战。根据国会预算官员PBO（Parliamentary Budget Officer）所做的最新测算，2020年加拿大经济可能萎缩6.8％，是自从1981年以来最弱的表现，财政赤字将达2,560亿元，其中1,690亿来自因疫情导致的经济萎缩，以及联邦政府为应对疫情所发放各种紧急救助的支出。加拿大自联邦政府成立以来，大约80％的时间都处于赤字预算状态。

赤字和债务有什么区别？简单地说，当政府支出大于税收时，政府就会出现赤字。历年赤字的积累，加上未支付的利息，就是债务。加国智囊机构菲莎研究所最新报告显示，联邦政府的债务总额在2020年可能超过$1万亿加元。

加拿大的联邦债务每年增长，1981年突破$1,000亿大关，1985年破$2,000亿元大关，1988年突破$3,000亿元大关， 1992年突破$4,000亿元大关，1994年突破$5,000亿元大关，2020年则可能突破1万亿加元大关。

联邦政府债务不包括市政或省府贷款，以联邦政府的负债额计算，每个加拿大人平均分摊约$2.8万元。自由党执政后，如果每年推行赤字预算刺激经济增长，加上大洒金钱在疫情补贴、基建、难民、世界气候变化和各项兑现竞选承诺的开支，相信未来数年将赤字巨大，政府债务不仅会加重目前纳税人的负担，还会加重未来几代加拿大人的负担。当前的债务水平对于未来几代加拿大人来说太过沉重，因为他们也需要偿还这些债务。

皇家银行预计，因财政收入下降且有新增支出，今年所有10个省份都将出现赤字。这些预测凸显了省级和联邦政府令人担忧的财政状况。

自从新冠疫情在加拿大境内爆发后，联邦政府就开始不断发钱，以帮助受疫情影响的个人和企业渡过难关。许多针对当前经济衰退的财政举措对保证加拿大人一定程度的收入稳定是必要的，但是大家都知道，现在无节制的发钱必会导致未来大家要过上苦日子。

平衡财政赤字，如果提高销售税税率，联邦销售税要从目前的5% 至少提升至9%才能抵消财政赤字。在5月26日，加拿大智囊团Fraser Institute就发布了两份报告，一份指出加拿大联邦政府在2020年的财政支出已经达到了经济衰退前的新纪录，另一份则建议联邦政府面对此困境，可以考虑将GST从目前的5%提升到9%，这样只是解决联邦财政赤字问题，如果各省销售税也相应提高，比如安省将销售税从8%提升至11%，那么安省居民总体销售税率将上升至20%。

与此同时，国会预算办公室6月17日公布加拿大家庭财富状况显示加拿大贫富差距继续加大。加拿大前0.01%的最富有家庭平均拥有1.431亿加元的净资产（其中包括股票、房产及其它流动和非流动资产），大约有1,600个家庭。这些家庭的总资产为6,540亿元，占加拿大家庭总资产的5.6%。前1%的最富有家庭有约16万个，他们总共拥有3.01万亿加元，占全国家庭总财富的25.6%。不少人觉得因为财政赤字增加，加拿大会针对有钱人增加税收。

平衡财政赤字，减少负债的另一项选择可能是一些加拿大的政客提出的征收财产税。加拿大是少数几个没有遗产税、赠与税或财产税的主要国家之一。加拿大税收公平协会 (Canadian for Tax Fairness) 主任在一份声明中表示，政府寻求降低新冠疫情带来的经济损失、减少危机加剧的不平等之际，很明显，最富有的1%人群应该做出更多贡献。数百万加拿大家庭不得不依靠自己的积蓄在疫情期间生存下来，但加拿大很大一部分富有家庭的财富反而还在增加。调查发现，加拿大人强烈支持征收1%或2%的财产税，以恢复加拿大经济。

报告显示，占加拿大人比例的0.5％的超超富家庭则拥有20.5％的财富，即2.4万亿加元，高于先前估计的9.2％。占加拿大人比例的1％的超富家庭，拥有加拿大全部财富的大约25.6％，而此前的估算方法为13.7％。根据该报告，如果加拿大所有家庭清算所有资产并偿还所有债务，持有的资金总额将达到11.7万亿元，而25.6％的资产总额约为3万亿元。

联邦办公室表示，应去年联邦大选的要求，研究了估算加拿大财富的新方法，该估算提供了对最富裕家庭征税可能增加的国库收入的估算。报告还指出：“家庭之间的财富分配严重偏向最富有的家庭。”，“在加拿大，一小部分家庭的净资产比加拿大中位数净资产家庭高出几个数量级别。”  另外，收入低资产高的富豪因为在加拿大报税收入比较低，反而有可能成为住在豪宅里的低收入群体，在偿还加拿大公共债务的过程中成为实际的受益者。所以也有人认为加拿大应该向高净值人群征收财产税，以实现劫富济贫的税收调节目标。

如果上述方法都不能达到实施，或不能平衡预算，那另一选择必然是提高收入税税率，债务由加拿大所有纳税人共同偿还，但实际情况是加拿大中产家庭将成为巨额债务的主要承担者。

居民除了承担联邦债务外，还需要承担各省债务。以人口占加拿大总人口的38.5%的安省来看，加拿大安省政府的目前的债务约为3,560亿，人均负债约为$2.4万元，安省净负债(Net Debt)占其国内生产总值(GDP)的比率约为39.9%，从负债总额来说，安省是世界上债务最高的省份，安省政府的过度借债导致目前债台高筑，随着今后利率上涨，安省将有可能陷入更为严重的债务危机，政府有可能无力偿还债务利息而破产。

面临严峻的经济环境及债务压力，加拿大的税务居民更需要未雨绸缪，提前做好家庭税务规划。也就是说，省税延税是每个家庭的长远大计，充分利用税务优惠政策和工具是每个纳税人应该做的事情。 基本的省税策略可以分为以下五大类：

第一，税收递延策略。即将应缴税的时间延后, 来达到延税和省税的目的。比如注册退休计划(RRSP)就是一个简单而有效的延税和省税的计划。通过RRSP计划供款，可以有效地降低当年的应税收入，将一部分所得税递延到未来某一时间来交, 达到延税的目的。

第二，收入分散策略。通过收入分散的方法，高收人士把收入转入低收入家庭成员，使家庭总的收入税降低，以达到省税的目的。比如RRSP计划中的配偶RRSP计划就是这样一种策略。其它收入分散的方法还有：增加低收入配偶的投資基数来实现收入分散，如由高收入的一方的账户来支付房屋贷款，租金，税金和日常生活费用；有生意的人士可通过雇佣配偶和孩子，支付其合理范围内工資的方式实现收入分散；将能带来资本增值的屋业或股份转移给孩子；孩子满17岁时，将部分资金赠与孩子，以孩子名义投資；家中有成年孩子照顾未成年孩子的，给成年孩子支付看护费等。

第三，税额分散策略。有计划地将当年的缴税负担分摊到不同的年份以减轻税赋。例如，投资额较多的家庭可以使用互惠基金T系列基金投資，让每年实现的分红中一部分来自资本回退（Return of Capital），即可实现稳定的现金流，又可将税赋递延并分摊到收入较低时的若干年来缴付。

第四，税收规避策略。利用税法规定的合理范围内减少所交的税或避免应交的税，与非法的漏报和少报税，逃税不是同一概念。如投資中用投資亏损来抵减投資收益，用投資收益的其它类型来取代利息收入，将非注册账户的投资放入资本账户类别（Capital Class）进行投资等。

第五，税务优惠策略。利用税法定义下有tax credit 的项目来冲抵收入。可享受税务优惠常见项目有基本减税额，加拿大雇佣减税额，配偶减税额，老年减税额，伤残减税额，学费和教育减税额等。

(内容仅供参考，不构成任何具体理财建议，若需财务规划建议，请联系作者或咨询相关专业人士。)

作者：张进，CFA，CFP，CLU 特许金融分析师，加拿大注册财务规划师，特许财富传承与遗产规划师。联系电话：647-686-6898

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