41.投资领域达成的共识是：在财富管理过程中资产配置是投资者首先需要做出的最重要决定，财富管理的核心是资产配置。换句话说，你选择投资哪只股票，哪只债券是次要的，你如何将你的财富投资于不同类别的资产才是第一位的。资产配置最重要的因素之一是投资风险与回报的均衡，这是资产配置的核心。Brinson和Ibbotson 等人的研究成果表明，资产配置对长期投资绩效的影响超过90%，而入市时机和个股选择对长期投资绩效的影响不到7%，这一结论与我们大多数人的想象正好相反。最常用的资产配置策略有两种，即战略性资产配置策略和战术性资产配置策略。

42.遗嘱是一种书面文件，用于说明死者希望身后财产如何分配。每一个正常的成年人都可订立遗嘱。若没有遗嘱，所有遗产将根据各省遗产分配的法律条文进行分配，结果可能不一定符合当事人的意愿。要保证所立遗嘱有效，最好找律师咨询相关的规定。遗嘱需要根据自身情况变化适时调整。如果立遗嘱时是单身，而在立遗嘱之后结了婚，那婚前订立的遗嘱便失去效力。如果立遗嘱者已婚，而在订立遗嘱之后离婚，那么遗嘱里有关遗赠给配偶的部分无效。

43. RRSP是一种投资计划，购买RRSP是指开设RRSP帐户并在该计划内投资。RRSP计划不仅适合高收入的家庭，中低收入家庭购买RRSP除了能延税，还能增加孩子的牛奶金福利及家庭HST退税。有挣得收入，有社会保险号码（SIN），报过税并且有RRSP额度，而且年龄不超过71岁，才有资格购买RRSP。RRSP帐户需要指定合格的受益人。如果没有指定合格的受益人，一旦帐户的拥有人去世，帐户内的投资将按照帐户拥有人去世当天的市值计税。RRSP投资不能超额，否则超额部分每月会有1%罚款。如果不知道你可购买的RRSP额度，可查税局给的评估表 (Notice of Assessment) 。

44. 联名账户有两大类: 一种是 Joint tenancy，另一种是tenancy in common。两者的区别在于前者具有生存者取得权（right of survivorship），后者没有。在 Joint tenancy被许多家庭作为遗产规划的重要工具来使用，通过和配偶及子女开设联名账户来转移财产。其优点是：它可以不通过遗嘱认证的程序，不需要交纳遗嘱认证的费用即可实现财产的顺利转移。其缺点是将资产与子女联名，可能失去对资产的完整控制；将已经拥有的资产与子女联名可能引发资本增值税问题；联名账户的资产可能被追债或被分割；采用联名账户的方式可能引发资产分配不均。

45.按税法15(2.6)条款，如果作为股东从持股的公司借款，如果在借款当年的财务年度后的一年内没有还款，那么这笔借款将需要作为应税收入，在借款当年的个人所得税表中申报。举例，如果股东在2020年6月1日从公司借款5万，假设公司会计年度结束日期在 2020年10月31日，如果你没有在2021年10月31日之前把借款还清，那么这5万借款及利息必须作为你2020年的个人收入纳税。由于被税局查税时，个人税申报的会计年度可能已经过去若干年，此时更改过去年度的税表会引致补税，罚款及利息等。同时，由于公司税务及财务处理上仍属于借款，公司无法将个人纳税的借款收入作为公司成本抵减，由此会对股东及公司造成双重征税。

46. 保险与信托的结合可以解决了财富传承后的控制问题。保险信托主要的功能有：资产保护和风险隔离；避免遗嘱认证及节省认证费用。在加拿大，保险信托作为对保险赔偿资产管理和控制的工具，与其它身后信托相比有其特殊之处，目前可置入信托的资产中，人寿保险保单不受21年视同卖出规则的影响，因为税法上未将人寿保险保单视为资本类资产（Capital property）,因而在信托中终身人寿保险保单可以作为一种长期投资工具，成为财富传承的终极工具。

47. RESP是一种特别的储蓄计划，政府根据每年的供款额支付一定比例的教育储蓄津贴(CESG)和其它相应补贴，用以帮助供款家庭为孩子的教育及早投资。津贴的数额为新增本金的20%，每年供款最高额为$2,500。终身可取得的津贴上限是$7,200。RESP分为家庭计划，个人计划和团体计划。家庭计划受益人可为一个或多个孩子，个人计划受益人为一个孩子，这两种计划都为供款人设立单独的帐户，需要自行管理，一般称为自管式计划。团体计划是供款人投资和其他人的投资在一个池子里，称为托管式计划，将来上学时孩子能拿多少钱取决于整个池子内资金的多少及那一年需要上学的孩子人数。

48.在第一次购房时可以利用RRSP购房者计划(HBP)从RRSP帐户取款作为首付款。如果第一次购房者是加拿大居民，将所购房屋作为自己的主要住所 (Principal Place of Residence) ，该计划允许第一次购房者(First-time Home Buyer)及配偶（如果配偶和纳税人联名购房）每人可以从各自的RRSP账户中最多取款$35,000用于来用作购房的首期付款或者用于建房。这笔钱取出是免税的，不作为取出当年的收入纳税。条件是在过去五年内不曾拥有房产，将所购房屋作为自己的主要住所，资金必须在RRSP账户存够至少90天。配偶RRSP计划内的资金也可借出用于购房。取出的款项必须从取款年度之后的第二年(取款年度+2)，开始还款，每年最少要还1/15，还款不一定要回到原来RRSP账户，可归还到任何一个属于你的RRSP账户。

49. 如果以炒卖为目的转售楼花产生的收益不是资本增值，而是生意收入。除赚取的差价将被作为生意收入缴纳所得税，同时差价部分及定金部分还需要缴纳HST，并且缴纳的HST不能申请HST 退税。加拿大税务局对地产买卖的三种类别有不同规定: 第一种, 自住房卖出时取得的资本增值免税；第二种，投资物业卖出时资本增值需要交税，即资本增值的一半要作为卖出当年收入申报；第三种，炒卖楼花，既楼花买家在最后成交前将楼花卖出，所赚取收益全部作为卖出当年收入纳税。另外，即使楼花交割，被税局视为频繁买卖物业取得的增值，也需要全部作为卖出当年收入纳税。

50. 理财是一种通过学习和实践可以掌握的生活技能，它与我们所需要的语言，阅读和算术的技能一样重要。同时，理财又是一种观念，一种习惯。金融理财标准委员会（FPSC）的调查报告表明: 理财规划与家庭幸福程度密切相关。全面的财务规划为人们提供一幅清晰的蓝图，帮助他们做出正确的财务选择，有综合财务规划的加拿大人比那些没有规划的加拿大人明显更加乐观，在应付紧急情况和面临经济困境时更能从容应对。FPSC定义的全面的财务规划涵盖了包括债务管理、税务规划、遗产规划、退休规划、资产管理和家庭预算管理等六个方面在内的三个以上的规划。虽然许多加拿大人通过保险经纪购买保险，通过投资顾问购买基金和股票，通过贷款经纪取得贷款，通过会计师报税，但大多数人都没有符合上述定义的综合理财规划。

(内容仅供参考，不构成任何具体理财建议，若需财务规划建议，请联系作者或咨询相关专业人士。)

作者：张进，CFA，CFP，CLU 特许金融分析师，加拿大注册财务规划师，特许财富传承与遗产规划师。联系电话：647-686-6898，email: info@mvwealth.ca

 

 

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