谈到投资,许多人都觉得太复杂,太深奥。但如果你能花一些时间来了解投资,你可能会惊讶地发现投资没有想象的那么复杂。你辛苦地工作挣钱,应该让你的钱为你工作,你的第一个投资应该是时间的投资,花时间来学习基本的投资知识是值得的。当货币贬值时,你的知识会变得更有价值,因为它是通货膨胀无法掠夺的资源。

全球央行大规模印钞的大环境下,对于投资者来说,最重要的认知就是要认识到现金是一种风险资产,对没错,现金是一种风险资产!这与许多人的认知是相悖的,很多人一想到现金,就会认为持有现金是最安全的,特别是在目前证券市场面临剧烈波动的环境下,现金成为一种诱人的风险资产,在市场动荡时期,投资者的心态会自然地从资本增值转向资本保值,持有现金或类现金工具比如储蓄存款或GIC,但许多人没有认识到一个潜在的风险,这就是通货膨胀的风险。在当今货币过剩的环境下,考虑通货膨胀影响,你每年可能会有超过3%的隐形税收,长期下来,你的现金资产就会面临巨大的损失。低回报率不能抵御通货膨胀的影响。加拿大1915-2020年平均通货膨胀率为3.11%,历史上通货膨胀最高的年份是1920年,通胀率达21.6%。3.11%的通货膨胀率是什么概念呢?假设你1990年有$10,000现金,不做任何投资,购买力到2020年就下降至$4,000,30年时间货币贬值60%。

投资是对储蓄资金的应用。你可以采取保守的策略进行储蓄,比如在银行存款和购买国债,也可以选择较为激进的策略,比如投资股票和衍生产品期权期货等,如何投资主要取决于你的投资目标,你对风险的容忍度,你的投资期限等因素。对大部分家庭来说,面临严峻的通胀及税收现实,单纯的储蓄并不足以达到投资目标,还需要作正确的投资才能抵消通胀和税务的影响。当各国降息的货币政策工具走到尽头,利率为0,降无可降甚至可能出现负利率的时候,大规模购买金融资产就很可能是各国央行的常规货币政策。

应对当前环境,应对未来可能的通胀及税收最好的方法是进行投资,投资收益只有超过了通胀,资产才能保值增值,尽管投资有风险,但只有投资参与市场你才能享受金融资产上涨带来的红利,不参与金融市场投资,永远做旁观者,你的现金资产就会被变相稀释。

不同的投资,有不同的风险和回报,分散投资永远是投资中最重要的事。为了使你达到投资目标和实现稳定回报,你的投资组合应包括适合的各项投资。市场上有很多的投资工具,每个工具都有不同程度的风险和预期回报率。但如果你有意采取更激进的投资方式比如炒期货,炒外汇,可能某些年份投资的回报率很高,但某些年份就可能血本无归。

互惠基金是投资中广泛运用的核心工具。基金本身是平滑波动的工具,比投资单一股票,投资基金能够分散投资风险,从长期来看,基金的盈利能力与其承担的风险相比,是经受住市场考验的。根据投资者投资目标和风险承受力,基金投资品种可在股票、债券和类现金的工具间进行多种组合。基金经理可以通过投资组合减少系统风险,以实现在风险一定的条件下,投资组合收益的最大化或在收益一定的条件下,让投资组合风险的最小化。据加拿大投资基金协会(IFIC)的统计,截止2020年9月,互惠基金总规模达1.67万亿加元,指数基金ETF规模达2,346亿加元。从以上数据可以看出,基金仍然是加拿大人广泛使用的投资工具。

(内容仅供参考,不构成任何具体理财建议,若需财务规划建议,请联系作者或咨询相关专业人士。)

作者:张进,CFA,CFP,CLU 特许金融分析师,加拿大注册财务规划师,特许财富传承与遗产规划师。联系电话:647-686-6898,email: info@mvwealth.ca