加拿大某大型保险公司(管理资产近9800亿加元)资料显示,2017年该公司销售的人寿保单按年交保费排名,最大保单年交保费786万加元,排名第二保单年交保费691万加元,排名第三保单年交保费545万加元。这只是一年的保费,加拿大的分红保险通常付款期可长达10-20年,甚至可以终身支付,就按10年计算,这些保单未来的投入将达数千万加元。按初始保额排名,最大保单保额为1.17亿加元,排名第二保单保额为1亿加元,排名第三保单保额为9,360万加元。之所以说是初始保额,是因为这些保单大多是分红型的,选择用分红来增加现金价值和保额,保额每年增长,若干年后保额可达数亿加元。有一个比较特别的现象是,年保费排名前10的保单中,有9个是以公司作为持有人购买的。2017年,当不少人在忙着买房炒房的时候,这些目光敏锐的企业家却已开始在更高的层面,对其公司资产配置进行布局,对其家族财富传承进行长远规划了。

我们一般印象中,保单都是个人购买的,为何大额保单大多数是公司购买的呢?这与加拿大税法对公司征税的政策及未来变化的趋势是密切相关的。当公司的利润逐年上升,公司账上的留存收益逐年增加时,如果公司业主多发工资或多分红,个人边际税率高了要交很多税。以安省为例,如果个人收入超过22万,边际税率为53.53%。有些公司业主赚了钱,但不敢从公司多拿钱,就考虑用公司的钱来投资房产,或购买股票、基金,但在投资之前需要了解,投资房产、股票或基金的所得属于被动收入,被动收入征收的税率与正常经营的主动收入的税率是不一样的。

有没有一种策略既能利用公司盈余作被动投资, 投资收益不影响CCPC公司主动收入享受优惠税率的额度,投资收益免税增长,将来又能被股东作为退休金使用,同时又不需要纳税呢? 这就是上面提到的加拿大这些具有顶尖思维和格局的企业家正在使用的工具-公司保单。

公司用税后盈余购买具有现金价值的人寿保险,公司作为保单的持有人,同时也是保单的受益人,公司股东或主要员工可作为公司保单中的被保险人。公司以人寿保单作为公司财富积累的工具,利用保单内的投资免税增长来增加公司保单现金价值,同时增加保额。以公司作为保单持有人为股东购买寿险可以有效省税,原因在于,除了保单内投资免税增长外,在受保人离世后,保险赔偿进入公司是免税的。同时,保险赔偿额扣除保单调整后成本(Adjusted Cost Base。简称ACB)的部分会进入公司的资本红利账户(Capital Dividend Account), 加拿大税法规定,加拿大私人有限公司从其资本红利账户分给股东的红利不用再交个人所得税,而私人有限公司盈余账户的资金作为红利分配给股东,股东是要交个人所得税的。资本红利账户是一个概念性的虚拟账户,是私人有限公司变卖公司资产可免税的部分,资本增值的50%免税部分,来自于其它公司的资本红利,来自信托的分红,以及作为保险受益人而获得的赔偿扣除调整后成本(ACB)等累计产生的一个分红免税额度。

保单中的现金价值可用来向保险公司申请保单贷款(Policy Loan),也可向银行申请抵押贷款(Collateral Loan),现金价值也可以从人寿保单中直接提取,但不同的处理方式会有不同的税务结果,贷款也有两种方式,公司贷款和股东贷款。使用时需要具体分析公司及股东个人税赋状况。股东可用保单抵押向银行贷款,贷款的本金和利息并不需要付税,股东可用贷款产生的现金流作为退休金,贷款的本金和利息在被保险人有生之年并不需要偿还,而是在被保险人去世后由死亡保险赔偿金偿还,保单的赔偿在减去调整后的保险成本基数后可以进入CDA账户,CDA账户的资金一部分用于偿还银行贷款本金及利息,剩余部分由股东或其继承人拥有。

(内容仅供参考,不构成任何具体理财建议,若需财务规划建议,请联系作者或咨询相关专业人士。)

作者:张进,CFA,CFP,CLU 特许金融分析师,加拿大注册财务规划师,特许财富传承与遗产规划师。联系电话:647-686-6898,email:info@mvwealth.ca